Orbit Post Sitemap
Weniger gefallen ≠ standhalten können
$BTC fällt täglich um 3 %, wöchentlich um 2 %, aber auf Monatsbasis gibt es noch einen Anstieg von 7 %.
Anfänger neigen dazu, diese drei Zahlen als dasselbe zu betrachten – tatsächlich sind sie es nicht.
Der Schlüssel liegt darin: Die Startpunkte der drei Zeiträume sind völlig unterschiedlich.
Wer vor einem Monat eingestiegen ist, macht noch Gewinn, wer vor einer Woche eingestiegen ist, hat bereits einen Buchverlust.
Die gleiche Kerze, aber zwei Gruppen haben völlig unterschiedliche Empfindungen.
Lass dich nicht von „weniger gefallen“ täuschen. Ein kleiner Rückgang bedeutet nur, dass der Verkaufsdruck gering ist, aber nicht, dass jemand kauft oder dass es eine solide Unterstützung gibt.
$ETH fällt täglich um 5,6 %, $SOL wöchentlich um fast 7 %, die Logik ist dieselbe – mehr oder weniger fallen ist das Ergebnis, nicht die Unterstützung.
Was die runden Marken wie 80.000 oder 100 betrifft, erzeugen sie selbst keinen Kaufdruck.
Der Preis bleibt dort stehen, weil sich gerade dort Aufträge angesammelt haben.
$SOL
Ob es nach dem Stopp weiter nach unten geht oder zurückgedrückt wird, sind zwei völlig verschiedene Dinge, triff keine vorzeitigen Entscheidungen für den Markt. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Der gestrige CPI hat gerade erst den Markt erschüttert, und heute Abend hat der PPI direkt den Tisch umgeworfen
Die Daten liegen durchweg über den Erwartungen... Die Hoffnungen auf eine Markterholung sind erloschen
Der gestrige CPI lag etwa 0,1 Prozentpunkte über den Erwartungen. Energie, insbesondere Benzin, macht den größten Anteil aus, aber auch Wohnen, Autos und Kleidung steigen, was zeigt, dass der Druck nicht nur vom Ölpreis abhängt.
Wenn man die beiden Tage zusammen betrachtet, ist der Energie-Schock nicht nur eine einmalige Störung auf CPI-Ebene, sondern wird sich weiterhin auf die Verbraucherseite auswirken. Der PPI stieg im Jahresvergleich auf 6,3 %, deutlich höher als der CPI, sodass in den kommenden Monaten kein leichter Rückgang des CPI zu erwarten ist.
Für die Fed bedeutet dieser PPI-Bericht im Grunde, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sind. Politisch gesehen hat die Fed im September gerade erst um 25 Basispunkte erhöht, der Zielbereich liegt nun bei 3,75 % bis 4 %. Der Markt hatte ursprünglich eher auf eine Pause im Oktober und eine weitere Bewegung im Dezember gesetzt.
Nach zwei aufeinanderfolgenden Tagen mit Inflationsdaten über den Erwartungen wird die Kommunikation auf der Oktobersitzung härter ausfallen, und die Erzählung von Zinssenkungen ist nicht haltbar; für den Markt bedeutet das kurzfristig weitere Aufwärtsdynamik bei US-Staatsanleihenrenditen und dem US-Dollar, während Aktienbewertungen unter Druck geraten.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Kapitalverhalten Rückblick: BTC Bären-zu-Bullen-Phase gleitende Durchschnittsunterstützung als historisches Chip-Signal
Auf dem Markt ist zu sehen, dass langfristige Gelder schrittweise einsteigen, während kurzfristige Trader abwarten. Die historische Marktauswertung (On-Chain historische K-Linien, vier Zyklen 2015/2019/2023/2025) zeigt, dass die vier Schlüsselphasen des BTC-Wechsels von Bären- zu Bullenmarkt meist in einem Zeitraum von 40 bis 50 Tagen nach dem Stabilisieren über dem 50-Tage-Durchschnitt eine Rücksetzerbewegung aufweisen. Vom Stabilisieren über dem Durchschnitt bis zum aktuellen Rücksetzer lag die Kurssteigerung meist bei etwa 30%.
Kapital wählt den Rücksetzer als Einstiegsposition, aber das anschließende Verhalten variiert je nach Zyklus. In den Zyklen 2015 und 2019 erhöhte langfristiges Kapital nach dem Rücksetzer weiter die Positionen, der Markt stieg mindestens um 50%; 2023 gab es einen kurzen Durchbruch unter den Durchschnitt, gefolgt von einer schnellen Kapitalrückkehr, danach ebenfalls ein Anstieg um 50%.
Der aktuelle Rücksetzer ist eines der zyklischen Signale des langfristigen Kapitals. An welchem Kursniveau würdest du deine Limit- und Stop-Loss-Orders setzen, um diesen Chip-Test zu bewältigen?
$BTC $ETH $SOL In den letzten zwei Tagen schwankten die Renditen der US-Staatsanleihen über 5 %, und ETH hat dabei deutlich mehr Schaden genommen als Bitcoin. Bitcoin fiel an einem Tag um 2,6 %, ETH um 5 % und liegt jetzt bei 2371.
Der Grund ist einfach gesagt eine Rechnung.
Einer der stärksten Verkaufsargumente von ETH in den letzten zwei Jahren ist, dass es Zinsen generieren kann. Wenn man ETH staked, kann man jährlich eine Rendite erzielen, viele Institutionen kommen genau deshalb, sie betrachten es als "digitale Vermögenswerte mit Zinsen".
Aber wie hoch sind diese Zinsen jetzt? Nur etwa 2,2 % pro Jahr.
Schauen wir uns die US-Staatsanleihen an. Selbst wenn die 10-jährigen heute fallen, liegen sie immer noch bei 5,1 %. Man legt das Geld einfach an und bekommt es, ohne sich um Kursänderungen kümmern zu müssen oder Angst zu haben, dass es plötzlich stark fällt.
Auf der einen Seite sind es 2,2 % mit dem Risiko der Kursentwicklung, auf der anderen Seite 5,1 % ohne jegliche Sorgen. Wenn du Fondsmanager wärst, würdest du dein Geld definitiv in US-Staatsanleihen umschichten.
Bitcoin hat dieses Problem nicht. Es basiert nie auf Zinsen, die Leute kaufen es als digitales Gold. Deshalb wird ETH als erstes von den höheren US-Staatsanleihen verdrängt.
Das erklärt auch, warum vor ein paar Tagen 200 Millionen Dollar an ETH-ETFs an einem Tag abflossen. Es liegt nicht daran, dass die Leute Ethereum nicht mögen, sondern dass es bei diesem Preis nicht rentabel ist, es zu halten.
Deshalb ist ETH schwieriger als Bitcoin. Von der Position her wurde heute das Tief bei 2332 erreicht, darunter ist 2315 entscheidend, wenn das durchbrochen wird, schaut man auf 2200. Nach oben muss erst 2500 zurückerobert werden, um sich zu erholen.
Wenn die US-Staatsanleihenrenditen wirklich sinken, kann der Zinsvorteil von ETH zurückkommen, und dann wird seine Erholung stärker sein als die von Bitcoin. $BTC $ETH Innerhalb von 24 Stunden stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober von 20 % auf 50 % – aber das wirklich Beängstigende ist nicht das
Gestern lag der Verbraucherpreisindex (CPI) über den Erwartungen, der Markt beruhigte sich noch mit "im Oktober keine Zinserhöhung". Heute liegt der Produzentenpreisindex (PPI) im Monatsvergleich bei 1,3 %, erwartet wurden 0,5 %, also das 2,6-fache der Erwartungen. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg innerhalb von 24 Stunden direkt von 20 % auf 50 %.
Aber das wirklich Beängstigende ist nicht die Verdopplung der Zinserhöhungschance.
Es ist die Nachbesserung des PPI-Datensatzes für August von 5,4 % auf 5,6 % – das zeigt, dass die vorherigen Daten bereits zu hoch waren, es wurde nur verdeckt. Die Inflation ist kein "plötzlicher Anstieg", sie war die ganze Zeit da, der Markt wollte es nur nicht anerkennen.
Es gibt noch ein Zeitfenster, das viele übersehen haben: Wash spricht morgen um 11:30 Uhr mittags in Bangkok, am Samstag beginnt die Fed ihre Schweigeperiode. Das heißt, morgen ist seine letzte Gelegenheit, sich öffentlich zu äußern. Vor dem Hintergrund eines so explodierenden PPI, wenn er andeutet, dass im Oktober eine Zinserhöhung möglich ist – könnte BTC direkt auf 78.000 steigen.
80.000 wurde heute schon einmal durchbrochen, die Unterstützung auf diesem Niveau ist schwächer als gedacht. Fang hier nicht an, riskante Trades zu machen, warte erst auf Washs Rede.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Nicht nur sind es mehr geworden, beim Abwärtstest lag der Druck etwa bei einem Sechstel bis einem Fünftel. Die Position des plötzlichen Einbruchs von Bitcoin liegt genau in der Mitte des Bereichs. Reichtum sucht man im Risiko, und verliert auch darin.Es ist nützlicher, die drei Coins zusammen zu betrachten, als nur den Preis von $BTC im Auge zu behalten. Mein Rahmenwerk (die folgenden Preise sind die USD-Notierungen auf der OKX-Preisseite um 22:27 Uhr Pekinger Zeit am 15. Oktober): - $BTC betrachtet den Marktzyklus: Ich nutze die Preisvolatilität von BTC als Referenz zur Beobachtung der Risikobereitschaft am Markt. Der aktuelle Preis liegt bei etwa 81.311 USD. Am 14. Oktober Pekinger Zeit wurden die US-Verbraucherpreise (CPI) für September veröffentlicht, mit einer Gesamtjahressteigerung von 3,7 % und einer Kernjahressteigerung von 2,6 %, jeweils höher als die Markterwartungen von 3,6 % bzw. 2,5 %. Nach der Veröffentlichung fiel BTC unter 83.000 USD, kurzzeitig unter 82.000 USD bis in den Bereich um 80.000 USD, und erholte sich derzeit auf etwa 81.300 USD. Bei hoher Preisvolatilität schaue ich zuerst darauf. - $ETH betrachtet die Kapitalflüsse: Ich beobachte die Netto-Zuflüsse und -Abflüsse des US-Spot-ETFs von ETH, um die Kapitalbewegungen in diesem Investitionskanal zu verfolgen (alle Angaben beziehen sich auf den Handelstag in US-Ostzeit). Der aktuelle Preis liegt bei etwa 2.376 USD. Am 12. Oktober (Montag) gab es einen Nettoabfluss von etwa 85,4 Mio. USD – bis zu diesem Tag gab es bereits 10 aufeinanderfolgende Handelstage mit Nettoabflüssen (29. September bis 12. Oktober), die längste Serie seit dem 11. Mai bis 3. Juni 2026; am 13. Oktober gab es einen kurzfristigen Nettozufluss von etwa 24,84 Mio. USD, der den Tag positiv abschloss; am 14. Oktober kam es erneut zu einem Nettoabfluss von etwa 130 Mio. USD (davon entfielen etwa 110 Mio. USD auf ETHA allein). Der Nettozufluss am 13. Oktober unterbrach die vorherige Serie von Abflüssen, am 14. Oktober kehrte es wieder zu Nettoabflüssen zurück. Dies spiegelt die US-amerikanische Situation wider.Warum ist der Aktienkurs von TSMC trotz besser als erwarteter Q3-Zahlen stark gefallen? Was befürchtet der Markt?
Am 15. Oktober veröffentlichte TSMC $TSM den Geschäftsbericht für das dritte Quartal 2026: Der Umsatz betrug 1,494 Billionen NT$, ein Plus von 50,9 % im Jahresvergleich; der Nettogewinn stieg um 68,7 % auf 763,06 Milliarden NT$ und erreichte damit einen historischen Höchststand, der die Markterwartungen von 746,3 Milliarden NT$ übertraf. Dennoch konnte das beeindruckende Ergebnis den Aktienkurs nicht stützen, der bisher um über 5 % auf 407 US-Dollar fiel.
Wovor fürchtet sich der Markt genau?
Erstens: Die Bruttomarge steht unter Druck. Die Bruttomarge im Q3 lag bei 66,4 %, ein Rückgang um 1,3 Prozentpunkte gegenüber dem Vorquartal und unter den Markterwartungen von 66,5 %. Hauptgrund ist die Anfangsphase der Massenproduktion im 2-Nanometer-Prozess, die die Marge drückt. Das Management wies zudem darauf hin, dass ausländische Waferfabriken in den kommenden Jahren die Bruttomarge um 3 bis 4 Prozentpunkte verwässern werden.
Zweitens: Die AI-Rallye ist bereits vollständig eingepreist. TSMC hat sechs Quartale in Folge Rekordgewinne erzielt, die Händler erwarten eine Beschleunigung und nicht nur eine Bestätigung. Wenn die Erwartungen bereits hoch sind, reicht eine Übererfüllung allein nicht aus, um den Aktienkurs weiter zu treiben.
Drittens: Die vorausschauende Prognose zeigt Vorsicht. Trotz weiterhin starker AI-Nachfrage gibt das Unternehmen für 2027 eine „vorsichtige“ Planung bekannt. Steigende Preise für Komponenten und makroökonomische Unsicherheiten belasten die Endverbraucherelektronik, was vom Markt als Signal für ein mögliches Wachstumshöchststand interpretiert wird.
Diese drei Sorgen zusammen führten dazu, dass der Markt trotz starker Ergebnisse mit dem Fuß abstimmt.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Sobald der US-PPI veröffentlicht wurde, erlitt die Risikobereitschaft erneut einen Schlag, und die Sorgen über die Hartnäckigkeit der Inflation tauchten wieder auf. An der Wall Street gab es über Nacht gemischte Kursbewegungen, der Kryptomarkt fiel jedoch deutlicher: BTC 81.180 USD, 24 Stunden Rückgang um 1,11 %; ETH 2.372 USD, Rückgang um 2,71 %; SOL 103 USD, Rückgang um 1,16 %. Die meisten Mainstream-Assets schwächten sich nahezu durchgehend ab.
Dieser Abwärtstrend ist weiterhin auf eine Verschärfung der makroökonomischen Erwartungen zurückzuführen. Der PPI veranlasst den Markt, den Pfad der Zinssenkungen vorsichtiger zu sehen, die risikofreien Zinssätze bleiben hoch, der Abzinsungssatz steigt, und Assets mit hoher Bewertung und hohem Beta geraten zuerst unter Druck. Krypto befindet sich am Ende der Risikokurve; wenn die Liquiditätserwartungen schwanken, wird die Volatilität verstärkt, und die Verluste übersteigen meist die des US-Aktienmarktes. Letztlich ist es die Anlageklasse, die am empfindlichsten auf Liquidität reagiert.
Vor dem Auftreten eines makroökonomischen Wendepunkts sollte man mit einer Erholung nicht zu schnell einen Einstiegssignal sehen. Ein Anstieg ist eher eine Gelegenheit zum Reduzieren von Positionen.
$BTC $ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC ist zeitweise unter 80.000 USD gefallen,
$ETH ist auf etwa 2.322 USD gefallen.
In den letzten 24 Stunden gab es auf dem gesamten Markt Liquidationen im Wert von etwa 977 Millionen USD, wobei Long-Positionen über 90 % ausmachten.
Bis heute Abend sind alle negativen Faktoren bereits eingepreist,
ist es Zeit für eine Gegenbewegung?
Liquidationen sind das Ergebnis, nicht die Ursache,
die Preise wurden zuerst durch die makroökonomischen Zinssätze nach unten gedrückt,
dann wurden durch Hebelwirkung Kettenliquidationen ausgelöst,
daher ist eine Erholung wahrscheinlich.
Aber,
der makroökonomische Druck ist noch nicht vorbei:
Die Verbraucherpreisinflation (CPI) im September lag mit 3,7 % im Jahresvergleich über den Erwartungen,
die Zinserhöhungserwartungen der Fed für Oktober sind deutlich gestiegen;
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen liegt weiterhin über 5 %.
ETF-Gelder fließen weiterhin ab:
Im Oktober verzeichnen Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs insgesamt weiterhin Nettoabflüsse,
die marginalen Käufe von institutionellen Anlegern sind nicht zurückgekehrt.
Als nächstes gilt es, drei Signale zu beobachten:
Ob Bitcoin wieder über 83.000–86.000 USD steigt und dort zwei Tage in Folge nicht fällt;
Ob der US-Spot-Bitcoin-ETF von Nettoabflüssen zu Nettozuflüssen wechselt;
Ob die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen und die Zinserwartungen der Fed zurückgehen.Ich neige tatsächlich dazu, dass der Tesla-Geschäftsbericht dieses Quartal nicht über den Erwartungen liegen wird~
Zwei Gründe:
Erstens ist die Gewinnbasis an sich nicht niedrig.
Die EPS-Schwelle liegt bei 0,43 $, was bedeutet, dass Tesla nicht nur den Gewinn aufrechterhalten muss, sondern auch eine ausreichende Gewinnverbesserung zwischen Fahrzeugauslieferungen, Fahrzeugbruttomarge, Energiegeschäft und anderen Einnahmen erzielen muss.
Zweitens bleibt das Fahrzeuggeschäft die Kernvariable.
Teslas Bewertungsnarrativ hängt zunehmend von Robotaxi, FSD, AI und dem Energiegeschäft ab, aber ob der Geschäftsbericht dieses Mal „über den Erwartungen“ liegt, hängt in erster Linie vom buchhalterischen Gewinn des Quartals ab. Zukünftige Geschäftsgeschichten lassen sich nicht unbedingt direkt in das EPS dieses Quartals umsetzen.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 50x Leerverkauf erzielte 132% schwebenden Gewinn, der Kern liegt im Erfassen von „Erzählungsrückgang + ETF-Nachteil“. Von 0,08019 auf 0,07807, ein Rückgang von 2,65%, der durch Hebelwirkung verstärkt wurde. Kürzlich Liquidation des Bitwise ETF, Abfluss von Spot, Rückgang des Handelsvolumens, $DOGE gerät in eine epische Flaute, AI und RWA ziehen Kapital ab.
Handel folgt dem Kapitalfluss: Wale reduzieren Positionen, offene Futures-Kontrakte sinken, Long-Finanzierungssätze sind zwar positiv, aber Positionen schwinden, Aufwärtsdynamik fehlt. Nach dem Bruch von 0,080 folgen technische Trader Short, am Ende beschleunigt die grüne Linie.
Bei 50x Hebel ist die Margin-Pufferung extrem dünn. Ein schwebender Gewinn von 176% scheint hoch, aber DOGE erlebt oft plötzliche Zerrungen. Aktuelle Endbeschleunigung erfordert Vorsicht vor überverkaufter Gegenbewegung.
Für die Zukunft ist 0,078 der Kampfpunkt zwischen Bullen und Bären, mit starker Unterstützung bei 0,070-0,072. Wenn der ETF-Abfluss sich verlangsamt oder der Gesamtmarkt sich erholt, könnte es durch Community-Interesse zu einer Gegenbewegung kommen. Empfohlen wird, Gewinne gestaffelt mitzunehmen, Basispositionen mit Break-even-Stopp zu sichern, Positionskontrolle als Schutzgraben. $BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Makroökonomischer Hintergrund: Diesmal ist es anders
Der Haupttreiber des aktuellen Rückgangs ist die Makroökonomie und nicht die Probleme der Krypto- oder Technologiebranche selbst. Die US-Verbraucherpreise (CPI) stiegen im September im Jahresvergleich um 3,7 %, was über den erwarteten 3,6 % liegt; der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, ebenfalls über den erwarteten 2,5 %; im Monatsvergleich stieg er um 0,6 %, was den größten Anstieg seit fast fünf Monaten darstellt. Die Federal Reserve hat letzten Monat den Leitzins erstmals seit drei Jahren um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4,00 % erhöht und angedeutet, dass in den kommenden Monaten weitere Anhebungen möglich sind. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg zeitweise über 5,3 %.
In einem Umfeld steigender Zinsen stehen alle zinslosen Vermögenswerte (Kryptowährungen) und hoch bewerteten Wachstumsaktien (AI-Konzept) vor einer Neubewertung. Es ist nicht das Problem, dass "nach einem starken Rückgang eine Erholung folgt", sondern dass "der Preisanker sich verschiebt". Solange der Kurs der Fed-Politik nicht klar ist, könnten jegliche Erholungen nur von kurzer Dauer sein $BTC $ETH $BTC #CoreWeave股债双跌，CEO回应融资担忧
Der Boss hat etwas zu sagen
CoreWeave erlitt gestern sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen Verluste. Der Aktienkurs fiel um 15,46 %, die Rendite der Anleihe von 2032 überschritt 15 %. Wovor hat der Markt Angst? Das Unternehmen hat Schulden und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 52,1 Milliarden US-Dollar, obwohl der Auftragsbestand über 100 Milliarden liegt, müssen die Aufträge erst in Einnahmen umgewandelt werden, wofür Rechenzentren gebaut und Rechenleistung geliefert werden müssen – dazwischen liegen Zeit und Kosten.
Der CEO sagt, der Markt sei irrational, langfristige Aufträge reichen aus, um die Schulden zu bedienen. Aber wenn Aktien- und Anleihemarkt gleichzeitig fallen, wirkt die Beruhigung eher wie ein Zeichen für Finanzierungsdruck. Die Aufträge sind nur auf dem Papier, der Cashflow ist real. In einem Umfeld hoher Zinsen sind hoch verschuldete AI-Infrastrukturunternehmen sehr anfällig.
Für Krypto ist das indirekt negativ. Wenn die Finanzierung der AI-Infrastruktur Probleme bekommt, schrumpft die Risikobereitschaft, und Bitcoin, Ethereum und SOL geraten unter Druck. Hinzu kommt, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) die Erwartungen übertrifft, die Inflation drei Monate in Folge steigt, die Zinserwartungen steigen, die Renditen von US-Staatsanleihen hoch bleiben und der makroökonomische Druck nicht nachlässt. $BTC $ETH $SOL
Ich habe meine Long-Position bei 84.000 bereits geschlossen und 1.200 Punkte Gewinn realisiert, jetzt bin ich leer positioniert. Ich habe es nicht eilig, wieder long zu gehen, warte erst, bis der Markt das verdaut hat. Die Unterstützung liegt bei 80.000, wenn 82.000 gehalten werden, ist mit Seitwärtsbewegung zu rechnen. Kein Nachkaufen bei Anstieg, kein Panikverkauf, Stop-Loss gut setzen.
Die obige Analyse ist zeitlich begrenzt gültig, Stop-Loss muss unbedingt gesetzt werden, viel Erfolg.Abends um zehn Uhr, $STRK Short-Position mit einem schwebenden Gewinn von 1358 %, 50-facher Hebel im Einsatz. Eröffnungsposition bei 0,10471, Markpreis bei 0,07624.
Klare Logik: Makro (CPI übertrifft Erwartungen, Tech-Aktien stürzen ab) drückt die Risikobereitschaft, STRK eigene „L1-Transformation“-Erzählung wird durch falsche Erwartungen widerlegt + heute 127 Millionen Token-Freigabe drückt den Kurs, Kapital flieht konzentriert. Frühere Long-Hebelpositionen sind dicht, nach Bruch helfen Kettenliquidationen deinem Short zum Abheben.
Chart zeigt Unterstützung bei 0,075-0,076, wenn gehalten, dann Seitwärtsbewegung zwischen 0,073-0,08; bei weiterem Marktrückgang Bruch der Unterstützung. Bei tausendfachen Gewinnen ist bei 50-fachem Hebel kein Fehler erlaubt, dynamisches Gewinnmitnehmen ist die einzige richtige Lösung. $BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Setzt man die täglichen Schlusskurse von $SOL und $BTC der letzten 59 Tage Tag für Tag nebeneinander, ist SOL wie eine Lupe für BTC, die die Auf- und Abwärtsbewegungen ungefähr im gleichen Vielfachen verstärkt.
In den 32 Tagen, in denen BTC gestiegen ist, stieg BTC durchschnittlich um 1,8 %, während SOL durchschnittlich um 2,66 % zulegte, also etwa das 1,5-fache, wobei SOL an 22 Tagen mehr zulegte als BTC. In den 27 Tagen, in denen BTC gefallen ist, fiel BTC durchschnittlich um 1,25 %, SOL durchschnittlich um 1,94 %, ebenfalls etwa das 1,5-fache.
Dieses Vielfache war vom 17. August bis zum 25. September am deutlichsten. BTC stieg um 30,3 %, SOL um 60,7 %, also genau das Doppelte.
Vom Schlusskurs am 4. Oktober bis jetzt fiel BTC von 86.530 auf 80.578, ein Rückgang von 6,9 %, SOL fiel von 121,6 auf 101,91, ein Rückgang von 16,2 %. In diesem Zeitraum fiel SOL sogar stärker als das durchschnittliche Vielfache. Das Kursverhältnis von SOL zu BTC liegt bei 0,001265, der Tiefstwert in diesen 59 Tagen war 0,001178 am 17. August, der Höchstwert 0,001452 am 25. September, aktuell nähert es sich der unteren Grenze.
Die Lupe zeigt sowohl die Hälfte der Abwärtsbewegung als auch die Hälfte der Aufwärtsbewegung, das Vielfache ist dasselbe. Wer SOL hält, nimmt den BTC-Schlusskurs von 80.000 als Bedingung, um zu halten; wenn dieser gehalten wird, ist das Verstärkte die Aufwärtsbewegung.$BTC Nicht voreilig am Tiefpunkt kaufen! 80.000 ist die letzte Tarnung
Der PPI heute Abend hat nicht geholfen, auch die Eröffnung der US-Aktien konnte es nicht retten, der Abwärtstrend bleibt bestehen. Die jüngste Abwärtsbewegung hat fast die 80.000 durchbrochen. Die Bullen halten sich genau an dieser Stelle hartnäckig.
PPI bringt nichts, US-Aktien retten nicht, was bedeutet das? Das ist kein Stimmungscrash, sondern ein Trendcrash. Der Markt stimmt mit den Füßen ab, die negativen Nachrichten sind noch nicht verdaut. Noch entscheidender ist die Rede von Walsh morgen Abend; wenn die Wortwahl zu hawkisch ist, wird die 80.000 höchstwahrscheinlich nicht gehalten. Wenn es so weit kommt, öffnet sich der Abwärtsraum, und blutige Positionen werden wohl erst zur Zwischenwahl eine nennenswerte Erholung sehen.
Mein Rat ist einfach: Sei jetzt kein kostenloses Opfer. An dieser Stelle kaufe ich nicht am Tiefpunkt, der Grund ist einfach: Zu viele negative Faktoren, die Stimmung ist nicht bereinigt, reinzugehen ist Glückspiel, kein Trading.
Willst du am Tiefpunkt kaufen? Warte auf einen klaren Bruch unter 80.000 und beobachte die Marktreaktion.
Willst du short gehen? Ein klarer Bruch unter 80.000 ist die relativ sichere Gelegenheit.
Willst du Positionen halten? Morgen ist Freitag, Walshs Rede ist entscheidend, am Wochenende ist die Liquidität gering, wenn du in der Mitte festhängst, musst du vielleicht bis Montag durchhalten und an dir selbst zweifeln.
Bei Kontrakten gilt: Wenn kein Markt ist, heißt es warten. Bewahre deine Munition, stürze dich nicht kopflos hinein und werde zum Opfer, sonst kannst du später nicht mal mehr weinen. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $SPCX $BTC $SOL SPCX ist von 225 Dollar auf etwas über 100 gefallen, hat sich jetzt gerade auf 176 erholt und ist wieder auf 144 gefallen, insgesamt ein Rückgang von 36%. Überzeuge dich nicht mehr mit „Raumschiff, Mars, AI“. Die Marktpreisbildung hat sich auf AI und Starlink-Einnahmen verlagert, bei jeder Schwankung von AI fällt der Kurs; die FAA hat eine Umweltbewertung gestartet, die regulatorischen Untersuchungen dauern an; am 26. Oktober werden etwa 7 % der Aktien freigegeben, was Verkaufsdruck erzeugt; ARK reduziert bereits seine Bestände. Noch blutiger ist der Hebel: Ein 3-fach gehebelter Großwal hat 84 % Verluste, bei 20-fach Hebel übersteigen die Verluste das eingesetzte Kapital. Die Bewertung liegt nach optimistischen Umsatzprognosen für 2027 immer noch bei fast dem 19-fachen, das Unternehmen macht weiterhin Verluste. Institutionelle Anleger verkaufen, du kaufst? Wenn der Kaufgrund nur noch „Glaube“ ist, dann kaufe nicht. Ein Crash ist keine Gelegenheit zum Einstieg, sondern der Markt räumt eine überzogene Zukunft ab. Kaufe nicht nach, um den Durchschnittspreis zu senken, frage dich zuerst: Gilt die ursprüngliche Kauflogik noch? Wenn nicht, dann stoppe den Verlust; wenn du es nicht verstehst, lerne. Am Leben zu bleiben ist wichtiger als Glaube.
#SPCX本周解禁3.19亿股，抛压能否被承接？ Live-Bericht nach eineinhalb Stunden Durchzug: Der Hagel lässt nach, die Windrichtung hat sich nicht geändert ⛈️
Der starke Konvektionssturm um halb neun ist pünktlich durchgezogen, der aktuelle Zustand: Es hagelt noch, der Wind weht auch, der Himmel ist noch nicht klar. Meine Prognose, dass BTC unter 80.000 fallen würde, ist tatsächlich eingetreten!
Zuerst die Hagelrechnung 🧊. In dieser Stunde wurden im gesamten Netzwerk 32,45 Millionen liquidiert, 90 % davon trafen Long-Positionen. Bei BTC-Kontrakten wurden 12,99 Millionen liquidiert, davon entfielen 12,69 Millionen auf Long-Positionen; bei ETH waren es 3,08 Millionen, bei SOL 770.000. Hochgerechnet auf 24 Stunden beträgt die Summe 911 Millionen, 170.000 Personen, 91,5 % davon sind Long-Positionen.
Dann die Windrichtung 💨. Bei den Kontrakten der drei großen Coins weht das Geld weiterhin nach draußen: BTC verzeichnet einen Nettoabfluss von 166 Millionen, SOL 14,2 Millionen netto, ETH 8,49 Millionen netto. Auch im Spotmarkt fließt Geld ab, die Bären dominieren. Der Regen ist noch nicht vorbei, also lieber den Schirm noch nicht einpacken.
Interessant ist, dass der Hagel immer kleiner wird. 32,45 Millionen sind im Vergleich zu den vorherigen 4 Stunden mit 57,63 Millionen und 12 Stunden mit 616 Millionen deutlich schwächer – die erste Liquidationswelle ist im Wesentlichen abgearbeitet. Trotzdem sind die Funding-Raten weiterhin positiv, ich sehe auf der OKX-Plattform, dass die ETH-Positionen um 4,58 % zugenommen haben, jemand kauft also im Hagel nach. Peinlich ist nur: Gerade diese Nachkäufe sind das Ausgangsmaterial für die nächste Hagelwelle.
Die Warnung ist also noch nicht aufgehoben. Der Hagel ist vorbei, aber die Windrichtung hat sich nicht gedreht, das Geld fließt weiterhin ab. Um halb neun habe ich gesagt, man soll das Geschehen von außen beobachten, meine Meinung bleibt: Warten, bis der Wind nachlässt, und nicht im Hagel den Schirm aufheben.
Beim nächsten Bericht über den Hagel wird es entweder um klares Wetter gehen oder nicht, je nachdem, ob das Geld zurückfließt. An Regentagen bleiben Gäste, an Sonnentagen bleibt Geld – das wird sich dann zeigen ✊.$PUMP Short bei etwa 0,0051 eröffnet, die 12-Stunden-Linie ist von einem Hoch bei 0,0067 stetig gefallen, der Verkaufsdruck hat nie aufgehört. Innerhalb des Tages ist der Kurs um über 7 Punkte gefallen, das Volumen war auch ziemlich hoch, die Kaufseite konnte das überhaupt nicht auffangen. Meme-Token eben, heißt PUMP, aber die Kursentwicklung hat überhaupt nicht gepumpt, wenn die Stimmung abkühlt, fällt er härter als Altcoins, einfach dem Trend folgen und short gehen.
Jetzt bei etwa 0,00437, der Gewinn in Prozent sieht mit über siebenhundert beeindruckend aus, aber es ist sowieso eine kleine Position mit 50x Hebel zum Testen, tatsächlich verdient man nur ein Taschengeld, das Teilen des Screenshots dient nur zur Dokumentation des Marktgefühls. Vorher war 0,004235 das gerade getestete Tief, hier gibt es leicht Gewinnmitnahmen, der Markt zeigt auch ein leichtes Volumenrückgang und Stabilisierung.
Mit 50x gehe ich kein Risiko ein, Meme-Token können jederzeit mit einem schnellen Anstieg reagieren, ich plane höchstwahrscheinlich, die Gewinne mitzunehmen. Schnell raus ist besser als stur halten, man verkauft nie am Tiefstpunkt, aber man kann rechtzeitig gehen, bevor man das Gefühl hat, es könnte eine Gegenbewegung geben.Anreiz, Halbleiter haben erneut stark korrigiert
Mit der Erwartung weiterer Zinserhöhungen auf eine neue Stufe ist Gold heute Abend überraschenderweise kaum gefallen, sieht sogar etwas stabil aus, was einen starken Kontrast zum gestrigen CPI-Einbruch bildet
Eine genauere Analyse zeigt, dass dies mit der Nachfrage nach sicheren Anlagen zusammenhängt
1. Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen sind kürzlich stark gefallen (die 10-Jahres-Rendite steht kurz davor, unter 5 Prozent zu fallen), die Nachfrage nach US-Staatsanleihen ist hoch
2. Tech-Aktien sind stark gefallen, auch die sieben großen US-Tech-Unternehmen stehen unter Bewertungsdruck
3. Die Krypto-Branche schwächelt kollektiv, es gibt kaum nennenswerte Erholungen
Es scheint nur eine Erklärung zu geben: Ein Teil der aus dem AI-Technologiesektor abgezogenen Gelder fließt in Staatsanleihen, ein anderer Teil in Gold
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der Spot-Goldpreis bei etwa 4150
Aber das ist nur ein vorübergehendes Zeichen, ob 4000 die Untergrenze ist und ob jetzt eine Trendwende einsetzt, muss die Zeit zeigen #CPI Nach Veröffentlichung beobachten wir, wie der Nasdaq und Krypto-Assets synchron schwächer werden
Am Abend Pekinger Zeit wurden die CPI-Daten veröffentlicht, Nasdaq und Krypto-Assets gingen gleichzeitig zurück, während die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen. Die gleichgerichtete Volatilität beider Asset-Klassen bedeutet nicht zwangsläufig Kausalität, sondern spiegelt eine synchrone Schrumpfung von Risikokapital unter einheitlichen Zinserwartungen wider. Kapital rotiert zwischen US-Staatsanleihen, US-Aktien und Krypto-Assets: Bei steigenden Zinserwartungen werden volatilere Assets zuerst reduziert, die Liquiditätspräferenz verlagert sich hin zu festverzinslichen Wertpapieren.
Ich habe in dieser Marktrunde Verluste erlitten, jahrelange Ersparnisse sind dadurch geschrumpft. Ursprünglich fehlte eine verlässliche Basis, ich war zu ungeduldig, durch Trading die Situation zu ändern, hatte eine unruhige Mentalität und mangelnde Umsetzungskraft. Nach der Analyse wurde mir klar, dass die Ursache im eigenen Verständnis liegt, nicht im Markt. Um meinen Lebensunterhalt zu sichern, habe ich kurzfristige körperliche Arbeit angenommen, ohne Rückhalt, selbst der emotionale Zusammenbruch muss zeitlich abgestimmt sein. Obwohl das Trading keine Gewinne brachte, war diese Erfahrung dennoch eine Art Gewinn, ich werde meine Denkweise anpassen und weitermachen.
Sollten die Äußerungen der Fed-Beamten künftig deutlich auf eine Lockerung hindeuten, wird diese Beobachtungslogik der Korrelation nicht mehr gelten.
$SOL $BTC $ZEC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Als diese Daten veröffentlicht wurden, haben viele sicher einen Schreck bekommen.
Der US-PPI für September stieg im Jahresvergleich direkt auf 6,3 %, während der Markterwartung nur 5,3 % betrug, im Monatsvergleich 1,3 % statt erwarteter 0,5 %. Auch der Kern-PPI übertraf die Erwartungen. Hinzu kommt der vorherige CPI mit 3,7 % im Jahresvergleich, ebenfalls höher als erwartet. Zwei aufeinanderfolgende Inflationsdaten sind zu hoch, was zeigt, dass der Preisdruck keineswegs nachlässt.
Mit diesen Daten stiegen die Erwartungen für Zinserhöhungen im laufenden Jahr wieder. Aber wenn man sich die Beamten anschaut, bleibt alles beim Alten, jeder sagt etwas anderes. Daly meint, eine Zinserhöhung könnte notwendig, aber nicht dringend sein. Goolsbee sagt, man müsse die Daten weiter beobachten. Kurz gesagt, sie wissen selbst noch nicht, wie es weitergeht. Der ganze Markt schaut jetzt auf eine Person: Waller. Morgen Vormittag wird er auf der IWF-Jahrestagung mit dem IWF-Chef sprechen, und der Markt will hören, wie seine Haltung zum weiteren Zinsverlauf ist.
Welche Auswirkungen hat das?
Erstens, kurzfristig wird es definitiv Druck geben. Die zu hohe Inflation und steigende Zinserwartungen treiben den Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben, was Risikoanlagen belastet. Der Bitcoin fiel heute um 1 %, genau aus diesem Grund. Das Geld außerhalb des Marktes wagt sich derzeit nicht zu bewegen und wartet auf Wallers Äußerungen.
Zweitens, man sollte nicht nur auf Zinserhöhungen oder deren Ausbleiben achten. Selbst wenn keine Erhöhung erfolgt, solange die Inflation nicht sinkt, können die langfristigen Zinsen nicht fallen, und die Kapitalkosten bleiben hoch. Bitcoin braucht für eine einseitige Bewegung frisches Kapital, nicht nur das Motto „keine Zinserhöhung“. An der aktuellen Position ist es schwer, nach oben oder unten zu kommen, es ist ein Abwarten.
Wie siehst du das? $BTC Drei Tage gefallen, die Gebühren bleiben über Null: Die Bullen sind stur, aber zögern
Fazit für heute Abend: Der dreitägige Rückgang ist keine Panik, sondern ein langsames Abschneiden mit stumpfem Messer.
BTC 80.548, 24h Rückgang um 2,38 %, Tiefststand bei 80.228, nur noch ein Hauch von 80.000 entfernt. ETH 2.354, gefallen um 4,6 %, 2.400 wurde unterschritten. SOL 101,93, auch die 100 ist in Gefahr.
Aber die Gebühren haben mich überrascht: BTC 0,0038 %, ETH 0,0044 %, alle knapp über Null, aber nicht negativ geworden. Drei Tage in Folge gefallen, die Zinsen für die Bullen werden trotzdem weiter gezahlt.
Kurz gesagt: Sie sind stur – sie geben Fehler nicht zu, halten ihre Positionen fest; aber 0,0038 % sind nicht einmal die Hälfte des normalen Werts von 0,01 %, Nachkäufe wagen sie wirklich nicht. Das offene Interesse (OI) von 30.800 BTC bewegt sich nicht, niemand wird liquidiert, niemand kauft den Dip, alle warten auf einen Grund.
Ausgerechnet heute sind die Gründe eher negativ: ETF Nettoabflüsse von 261 Millionen an einem Tag, Wash will wieder mit der Fed über den Kommunikationsrahmen sprechen, die Zinserwartungen werden unsicherer, Risikoanlagen leiden zuerst.
Ausblick: Von heute Abend bis morgen früh gilt nur eine Linie: 80.228. Fällt der Kurs darunter und die Gebühren werden negativ, geben die Bullen auf, die 80.000er Marke wird getestet; hält der Kurs und die Gebühren steigen, gibt es eine Erholung bis 81.600. Falsifizierung: Wenn BTC heute Abend auf 82.200 zurückkehrt und ETH wieder über 2.450 steigt, ist meine negative Einschätzung hinfällig, und ich gebe morgen früh zu, mich geirrt zu haben.
Die 80.000er Marke – glaubst du, sie hält?#NetflixQ3AdsAndMargins Wer heute mit Hebel handelt, sollte den Blick vom Coin-Preis abwenden und einen Blick auf Öl werfen. Die Internationale Energieagentur hat auf einen Schlag die vollständige Freigabe von 100 Millionen Barrel bisher ungenutztem Rohöl angekündigt und will zusätzlich 20 Millionen Barrel Diesel eilig freigeben. Zusammen mit der Runde im März übersteigt das Freigabevolumen 400 Millionen Barrel, was auf der Angebotsseite eine Flutung des Marktes bedeutet. Wenn der Ölpreis sinkt, ist die unmittelbarste Folge eine Entspannung der Inflationserwartungen. Warum hat das mit $BTC zu tun? In den vergangenen Monaten hat der Markt geopolitische Konflikte und steigende Ölpreise als „anhaltende Inflation, die die Fed zu weiteren Zinserhöhungen zwingt“ interpretiert, was die Zinserwartungen belastet und damit Risikoanlagen drückt. Jetzt wird auf der Angebotsseite aktiv Druck abgelassen; wenn der Ölpreis stabil bleibt oder fällt, lockert sich das makroökonomische Band, das die Kryptos belastet. Natürlich ist das ein langsamer Prozess, man sollte nicht erwarten, dass sich das heute schon im Kurs widerspiegelt. Was glaubt ihr mehr: Kann die Inflation wirklich abkühlen, oder bleiben die Zentralbanken stur?USDC wurde in sieben Tagen im Wert von 8,6 Milliarden US-Dollar ausgegeben, aber es wurden mehr zurückgezahlt: 10,1 Milliarden US-Dollar. Die Transparenzdaten von Circle bis zum 12. Oktober zeigen eine Nettoabnahme der Umlaufmenge um 1,5 Milliarden US-Dollar, mit einem Saldo von 72,7 Milliarden US-Dollar. Dies sind wöchentliche Statistiken, nicht der Abfluss an einem einzelnen Tag.
Die Ausgabe erfolgt durch den Umtausch von US-Dollar gegen neue USDC, die Rückzahlung erfolgt durch Rückgabe der Coins und Umtausch zurück in US-Dollar. Wenn man nur die 8,6 Milliarden US-Dollar „Neuausgabe“ betrachtet, übersieht man den größeren gegensätzlichen Kapitalfluss. Die Gesamtmenge der USDC, die für On-Chain-Zahlungen, Handel und Kreditvergabe verwendet werden kann, hat sich tatsächlich verringert.
Für Plattformen und Nutzer, die auf USDC angewiesen sind, könnte bei anhaltender Netto-Rückzahlung und fehlendem Ausgleich durch andere Mittel die verfügbare Liquidität knapper werden. Diese Tabelle gibt jedoch keine Auskunft darüber, von welchen Börsen die Gelder stammen, wohin sie letztlich gingen, noch beweist sie, dass Inhaber andere Krypto-Assets verkauft haben.
Im Folgenden sollten Ausgabe und Rückzahlung zusammen betrachtet werden, ebenso wie Börsensalden, Angebot und Nachfrage von Kreditmitteln sowie Wechselkursdifferenzen. Allein aufgrund eines Angebotsrückgangs lässt sich nicht feststellen, dass alle Stablecoin-Mittel abgezogen werden, und es kann auch nicht direkt in einen gleichwertigen Coin-Verkauf umgerechnet werden.
Quelle und Abbildungen: Transparenzseite von Circle, Daten bis 12.10.; Überprüfung am 15.10. um 22:07 Uhr Pekinger Zeit, Beträge sind auf der Seite gerundete Werte. Unten ist der Spot-Handelseinstieg für USDC/USDT.
https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot/usdc-usdt$ETH Jetzt sind alle damit beschäftigt, den Tiefpunkt zu erraten, aber die Institutionen sind überhaupt nicht in Panik. Ich habe die ETF-Daten von gestern durchgesehen und ein sehr ungewöhnliches Signal entdeckt
Schauen wir uns zuerst BTC an: Gestern gab es einen Nettoabfluss von 31,44 Millionen, BlackRock hat 13,34 Millionen verkauft, Fidelity 18,36 Millionen. Am Vortag hatten sie noch über 20 Millionen zugekauft, am nächsten Tag sind sie komplett ausgestiegen. Kurz gesagt, die Institutionen sind nur testweise eingestiegen, als die CPI-Nachricht negativ war, haben sie sofort die Hand zurückgezogen und beobachten nun
Schauen wir uns ETH an: Der Nettoabfluss betrug nur 51.900, Grayscale und BlackRock haben leicht verkauft, praktisch keine Bewegung. Der Preis fiel auf die Marke 2315, die Institutionen kaufen weder am Tiefpunkt zu noch drücken sie den Kurs, sie beobachten und warten auf eine Richtung
Meine Meinung dazu: Die Institutionen verkaufen keineswegs panisch, sie warten geduldig auf eine Gelegenheit. Der Verkaufsdruck bei ETH und SOL nimmt bereits ab, dieser Rückgang ist im Kern ein Mehrfachverkauf unter Long-Positionen. Das Long-Short-Verhältnis bei SOL liegt noch bei 2,68, die Long-Chips sind noch nicht vollständig liquidiert, die Kettenreaktion ist noch nicht vorbei
Ich halte mich derzeit weiterhin zurück, in so einem Markt blind am Tiefpunkt zu kaufen ist reines Glücksspiel. Ich warte, bis die Liquidationen weitgehend abgeschlossen sind und sich der Markt wirklich stabilisiert hat, bevor ich bei $ETH aktiv werde
Merkt euch die wichtigen Unterstützungsniveaus: BTC 80000 / 78000, ETH 2300 / 2200, SOL 100 / 95 $SNDK Diese Short-Position hat sich bis zum Anschlag ausgezahlt, 1378 % schwebender Gewinn, dahinter steht ein 75-facher Drahtseilakt. Auf der makroökonomischen Seite steigen die Renditen der US-Staatsanleihen, Krypto-ETFs verzeichnen täglich Nettoabflüsse, der Gesamtmarkt schwächelt, bei kleinen Coins sieht es noch schlechter aus. Sobald die Nachricht über die Massenproduktion des Changxin G5 kam, begann die Logik des Monopols im Auslandsspeichermarkt zu wanken, SanDisk korrigierte stark von hohen Kursen, und dieser On-Chain-Wert fällt stetig, ohne dass es aufzuhalten ist.
Am Markt sieht man Shorts von 1594 bis 1301, alle gleitenden Durchschnitte sind im Todeskreuz, eine Gegenbewegung trifft den mittleren Kanal und fällt dann wieder. Die psychologische Marke bei 1300 wird von Bullen und Bären ausgetestet, wenn sie fällt, gibt es kaum noch Kaufinteresse. Das Volumen steigt beim Fallen und schrumpft bei Erholungen, ein typisches Ausstiegs-Szenario. Auch die Wale haben unterschiedliche Absichten, einige kaufen, andere verkaufen.
Meine Strategie ist jetzt sehr grob: Ich habe den Großteil glattgestellt und Gewinne gesichert, den Stop-Loss auf den Einstiegskurs gesetzt. Die restliche Position lasse ich laufen, wenn das Volumen steigt und der Kurs auf 1594 zurückkehrt, steige ich aus. Bei einem 75-fachen Hebel an dieser Stelle nehme ich lieber weniger Gewinn mit, als Verluste zu riskieren, eine große grüne Kerze am Tief kann dir einen halben Monat Gewinn wegwaschen. $ZEC $BTC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Schau heute Morgen nicht isoliert darauf, dass $BTC unter 80.000 gefallen ist und $ETH fünf Prozent verloren hat. Blick mal auf die traditionellen Märkte: Der Nasdaq eröffnete mit einem Minus von über 1 %, AMD, Intel und Marvell fielen alle um mehr als 5 %, der Philadelphia Semiconductor Index verlor in sieben Tagen zwei Billionen, sogar SpaceX fiel um 5 %. Das liegt nicht an irgendwelchen internen Problemen im Kryptobereich, sondern daran, dass alle riskanten Vermögenswerte gleichzeitig ihre Hebel abbauen. In solchen Zeiten wird der Rückgang bei Krypto im Grunde genommen so behandelt, als wären es hoch beta-technologieaktien, die verkauft werden. Wenn du das verstehst, weißt du auch, warum es sinnlos ist, nur auf On-Chain-Daten oder Kapitalflüsse zu schauen, um die Richtung zu bestimmen: Das Geld wird auf der makroökonomischen Ebene abgezogen. Wenn der Motor der Risikobereitschaft ausfällt, kannst du nicht erwarten, dass irgendeine Kryptowährung sich unversehrt hält. $ETH ist heute am schwächsten, weil es das mit dem höchsten Beta ist, das zuerst getroffen wird. Glaubt ihr, dass dieser Hebelabbau jetzt abgeschlossen ist? BTC fällt unter 80000, 185.000 Menschen wurden mit 982 Millionen liquidiert, aber eine Kennzahl steigt gegen den Trend.
Schauen wir uns zuerst diesen Kontrast an.
In den letzten 24 Stunden gab es einen Nettoabfluss von 3209 BTC bei Spot-ETFs, einen Nettoabfluss von 38915 ETH bei Ethereum-ETFs, in 7 Tagen kumulativ 5250 BTC und 133537 ETH Abflüsse. SOL-ETFs verlieren seit 8 Handelstagen in Folge, am Mittwoch gingen weitere 1,3 Millionen verloren. BlackRock ETHA verzeichnete einen Tagesabfluss von 110 Millionen, Fidelity FBTC einen Abfluss von 153 Millionen.
Die ETFs laufen davon.
Aber die großen On-Chain-Investoren kaufen. Die Gesamtposition der großen Bitcoin-On-Chain-Investoren stieg auf 3,03 Millionen, das monatliche Wachstum ist das schnellste seit Februar dieses Jahres. Der Preis fällt, die Großinvestoren kaufen, diese Divergenz hält schon eine Weile an.
Schauen wir uns die Liquidationsstruktur an. In den letzten 24 Stunden wurden 982 Millionen USD liquidiert, 185.000 Personen wurden abgewickelt, über 90 % davon waren Long-Positionen. Das ist kein institutioneller Dump, sondern ein Long-Hebel-Sturz. Die kurzfristige starke Unterstützung für BTC liegt bei 81873, für ETH bei 2405, für SOL zwischen 100 USD und dem 200-Tage-Durchschnitt von 97,95.
Ich denke, der Abfluss bei ETFs ist emotional, die Zunahme der Großinvestoren ist Fakt. Der größte Feind des Marktes sind jetzt nicht die Institutionen, sondern der von den Longs selbst aufgebaute Hebel. Solange die Liquidationsdaten nicht bereinigt sind, ist das Nachkaufen von Long-Positionen nur Brennstoff für andere.
BTC ist unter 80000 gefallen, die nächste Marke liegt bei 78000. ETH hält 2405 nicht, 2400 ist nur Papier. Ob SOL 100 hält, entscheidet, ob es eine Korrektur oder einen Bärenmarkt gibt.$DOGE Perpetual, 50x Short-Position von 0.08076 auf 0.07842, unrealisierten Gewinn +144,87%. Tatsächlicher Kursrückgang ca. 2,89 % (0,00234 Punkte), Gewinn wird vollständig durch den 50-fachen Hebel verstärkt.
Aktuell liegt 0.07842 nahe der kurzfristigen Unterstützung, das Nachsetzen von Short-Positionen ist sehr unrentabel, eine kleine Gegenbewegung kann leicht die Nachkäufe ausstoppen. In der Praxis wird das Kapital zuerst ausgezahlt, die Basisposition mit einem Break-even-Stopp abgesichert und sich selbst überlassen.
Wer noch nicht eingestiegen ist, sollte nicht eilig sein, erst bei einer bestätigten Abprallbewegung um 0.08076 handeln. 50-facher Hebel mit 144 % unrealisiertem Gewinn birgt ein sehr hohes Risiko, den Gewinn nicht zu sichern. Obwohl es nach Verdopplung aussieht, kann jederzeit ein Rücksetzer erfolgen, also Gewinne sichern und nicht gierig sein. $BTC $ETH Derzeit sieht es so aus, als ob die Marke von 80.000 immer noch von vielen als Unterstützung betrachtet wird. Es wurde zuvor auch analysiert, dass im vierten Quartal wahrscheinlich eine Schwankung zwischen 80.000 und 90.000 stattfinden wird, wobei der Bereich um 80.000 bis 82.000 möglicherweise eine gute Akkumulationszone ist. Wenn die CPI-Daten in Zukunft nicht weiter verschlechtern, die Lage im Nahen Osten sich etwas beruhigt und der Abfluss von ETFs stoppt, hat der Preis die Chance, zunächst auf etwa 85.000 bis 87.000 zu steigen, um dort Widerstand zu testen. Aber erwarte nicht sofort ein neues Hoch – der Höchststand in diesem Jahr lag etwa im September bei knapp über 96.000, und es ist noch ein weiter Weg bis zum Höchststand von über 120.000 im Oktober letzten Jahres. Die Marktstimmung ist deutlich vorsichtiger.Mit dem CPI-Schlag sind die Daten für September härter als erwartet, auch die Kerninflation ist wieder gestiegen. Viele hatten eigentlich darauf gewartet, dass die "schlechten Nachrichten ausgestanden" sind, um günstig einzusteigen, aber der Markt hat nicht einmal eine Erholung vorgetäuscht, sondern ist direkt weiter gefallen.
Das eigentliche Problem ist nicht, wie stark der Bitcoin schon gefallen ist, sondern dass dieser Abwärtstrend noch nicht vorbei zu sein scheint. Wenn die Marke von 80000 effektiv unterschritten wird, wird die Marktstimmung höchstwahrscheinlich noch weiter einbrechen, und dann muss man sehen, ob die 76000er-Marke den Fall stoppen kann.
Die Logik ist eigentlich nicht kompliziert: Wenn die Inflation nicht sinkt, müssen die Zinssenkungen weiter hinausgezögert werden, die Kapitalkosten können nicht gesenkt werden, und das Geld außerhalb des Marktes traut sich nicht, unüberlegt zu investieren. Das ist das, was Risikoanlagen am meisten fürchten – der Wasserhahn wird zugedreht, und niemand kann sich mehr bewegen.
Deshalb steige ich vorerst nicht ein und rate auch nicht, den Boden zu erraten. Zuerst schaue ich, ob er sich über 80000 stabilisieren kann, und dann, ob die Erholung mit Volumen einhergeht. Solange kein Signal für eine Trendwende vorliegt, ist es wichtiger, die Hände im Zaum zu halten als alles andere – weniger Verluste sind schon ein Gewinn.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Der Philadelphia Semiconductor Index hat in sieben Handelstagen mehr als zwei Billionen US-Dollar an Marktkapitalisierung verloren. Heute Morgen werden die Speicherführer wie Samsung und Hynix weiterhin stark abgestraft, überall herrscht Panik. Aber ich achte nie auf die Marktstimmung, sondern auf Angebot und Nachfrage. Der CEO von Micron hat vor ein paar Tagen gerade erst gesagt, dass langfristige Aufträge im Wert von 150 Milliarden US-Dollar gesichert sind, und dass der Speicher in den nächsten ein bis zwei Jahren noch knapper sein wird als in diesem Jahr; Samsung und Toshiba drosseln ebenfalls die Produktion, um die Preise zu halten. Die Preise werden von der Stimmung nach unten gedrückt, aber die Fundamentaldaten entwickeln sich in Richtung Verknappung – diese Divergenz ist der Punkt, auf den ich setzen möchte. Beim starken Rücksetzer und der Erholung geht es nicht darum, den absoluten Tiefpunkt zu erwischen, sondern darauf zu setzen, dass die Stimmung der Fundamentalanalyse vorausläuft. $BTC wird zusammen mit risikobehafteten Assets abverkauft, aber bei der Speicherbranche sehe ich eine andere Uhr ticken. Wie seht ihr diesen Kursrückgang bei den Halbleitern – ist das eine Trendwende oder eine Fehlbewertung?Вышедший сегодня огромный блок макроданных в США не несет позитива рынкам рисковых активов. Выделяем из данных самое важное и разбираем по очереди. КЛЮЧЕВОЕ - инфляция производителей в США резко ускорилась. Что с учетом вчерашних данных по потребительской инфляции - ухудшает ситуацию. При этом розничные продажи превысили прогнозы, но это слабое утешение. И вообще для ФРС это неприятная комбинация, которая усиливает аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки. Всего сегодня опубликованы сразуKettenkritische Treffer! PPI und Einzelhandel stärken sich beide, die Marktlogik hat sich geändert!
Der gerade veröffentlichte PPI ist direkt stark über den Erwartungen!
Im Jahresvergleich 6,3 %, höher als die erwarteten 5,3 % und den vorherigen Wert von 5,4 %.
Im Monatsvergleich sogar stark mit 1,3 %, fast das Dreifache der Erwartungen!
Noch entscheidender ist, dass die gleichzeitig veröffentlichten Einzelhandelsdaten unerwartet stärker als erwartet ausfielen.
Das zeigt, dass die Konsilienz in den USA weiterhin besteht und die Kaufkraft die Wirtschaft stützt.
Mit diesen Daten hat die Fed nun die Grundlage, weiterhin eine restriktive Geldpolitik zu verfolgen.
Die aktuelle Inflationsrallye wird vor allem vom Ölpreis angetrieben.
Das geopolitische Risiko in der Straße von Hormus ist weiterhin ungelöst, was bedeutet, dass die Inflation im Oktober wahrscheinlich höher sein wird als im September.
Natürlich muss man auch objektiv bleiben:
Obwohl kurzfristig keine Rezession in Sicht ist, zeigen Arbeitsmarkt und einige Konsumdaten bereits Ermüdungserscheinungen, wirtschaftliche Widerstandskraft bedeutet nicht Stärke.
Die CME-Zinserhöhungschance lag zuvor bei maximal 55 %, mit dem aktuellen PPI könnte sie weiter auf fast 60 % steigen.
Der Markt muss jetzt neu bewerten: Wird es im Dezember eine weitere Zinserhöhung geben?
In der Folge müssen Gold, Bitcoin, US-Staatsanleihen und der US-Dollar alle ihre Erwartungen neu justieren.
Handelnde sollten auf keinen Fall nach dem alten Zinssenkungsskript spekulieren!
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $ETH Zwei große Inflationsschläge haben die Illusion von Zinssenkungen zerschlagen.
① CPI schlägt zuerst zu: Die jährliche Inflationsrate (CPI) im September lag bei 3,7 %, übertrifft die erwarteten 3,6 %, Benzinpreise stiegen im Monatsvergleich um 9,1 %, der Kern-CPI von 2,6 % übertraf ebenfalls die Erwartungen. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg über Nacht von 22 % auf fast 50 %.
② PPI setzt nach: Der Produzentenpreisindex (PPI) im September stieg im Jahresvergleich um 6,3 % und im Monatsvergleich um 1,3 %, beide Werte übertrafen die Erwartungen (5,3 % / 0,5 %) und sind die stärksten seit Ende 2022. Die Preiserhöhungen in der Vorstufe wirken sich nun auf die nachgelagerten Bereiche aus, was die Inflationsverhärtung bestätigt.
③ Schmerz in der Krypto-Szene: Bitcoin fiel unter 81.000, erreichte zeitweise 80.200; ETH stürzte um 6 % auf etwa 2350 ab. Innerhalb von 24 Stunden wurden fast 1 Milliarde US-Dollar an Liquidationen im gesamten Netzwerk verzeichnet, davon 90 % Long-Positionen – diejenigen, die auf steigende Kurse setzten, wurden durch eine einzige Datenlinie kollektiv aus dem Markt gedrängt. Spot-ETFs verzeichneten gleichzeitig Nettoabflüsse.
Merke dir diese Kette: Inflationsüberraschung → steigende Zinserwartungen → steigende US-Staatsanleiherenditen und ein stärkerer US-Dollar → Kapitalabzug aus hochvolatilen Assets. Bitcoin ist längst kein "digitales Gold" als sicherer Hafen mehr, es ist das flexibelste Glied im globalen Zinsmarkt.
Der wahre Prüfungstag ist das FOMC am 27.-28. Oktober. Ob die Marke von 80.000 gehalten wird, ist wichtiger als jede einzelne Aufwärtskerze. Halte dich zurück, werde nicht Teil der 90 %. BTC fällt erneut auf ein neues Tief! Bei diesem Abwärtstrend ist die wirkliche Gefahr nicht der Preis, sondern dass das globale Kapital das Risiko neu bewertet.
Die US-Verbraucherpreise (CPI) stiegen im September im Jahresvergleich auf 3,7 %. Die höhere als erwartete Inflation lässt die Befürchtungen einer weiteren Zinserhöhung durch die Fed wieder aufleben. Der südkoreanische Aktienmarkt stürzte ab, globale Technologiewerte stehen unter Druck, und auch der Kryptomarkt blieb davon nicht verschont.
Laut einem früheren Bericht von The Block erreichte das Liquidationsvolumen im Kryptomarkt innerhalb von 24 Stunden zeitweise etwa 951 Millionen US-Dollar, davon etwa 876 Millionen US-Dollar auf der Long-Seite. Das zeigt, dass diese Korrektur nicht nur durch Spot-Verkäufe verursacht wird, sondern auch von einer deutlichen Hebelbereinigung begleitet wird.
Ich beobachte derzeit zwei wichtige Signale: Erstens, ob BTC nach dem Unterschreiten des vorherigen Tiefs schnell wieder darüber schließen kann; zweitens, ob das Open Interest (OI) bei einer Stabilisierung des Preises die ungewöhnliche Schrumpfung stoppt.
Wenn eine Erholung nur durch steigende Preise, aber ohne Handelsvolumen und Kapitalzufluss gekennzeichnet ist, könnte die kurzfristige Erholung nur eine Gegenbewegung im Abwärtstrend sein.
Wirklich wichtig ist nicht, den Tiefststand zu erraten, sondern wann der Markt aufhört, ständig neue Tiefststände zu erreichen.
#BTC #Bitcoin #加密货币Schreiben
$CORE Der Rückgang der zirkulierenden Token um 81 Millionen hängt höchstwahrscheinlich mit überschüssigen Token zusammen, die während des Hard Forks Anfang September verbrannt wurden, basierend auf öffentlich verfügbaren Informationen. Datenplattformen haben diese Anpassung möglicherweise erst kürzlich in ihre Statistiken aufgenommen, anstatt eine neue Verbrennungsaktion des Projektteams im Oktober widerzuspiegeln.
Zeitpunkt und Unsicherheit klarer darstellen
Diesen Beitrag prägnanter gestalten
Einen vorsichtigeren Marktonal verwenden #DailyOrbit #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC hält an seinem Kapitalausgabenplan für 2026 von 60-64 Milliarden US-Dollar fest, wobei allein im aktuellen Quartal 13,8 Milliarden US-Dollar investiert wurden. Dies bedeutet, dass die Kapitalausgaben im vierten Quartal im Jahresvergleich um 67 % bis 103 % auf 19,3-23,4 Milliarden US-Dollar steigen werden, um die explosionsartig wachsende Nachfrage nach KI-Rechenleistung voll zu bedienen. Gleichzeitig hat das Unternehmen die Prognose für das Umsatzwachstum im Gesamtjahr 2026 auf 44 % angehoben, was über der bisherigen Erwartung von „etwas über 40 %“ liegt. Die Umsatzprognose für das vierte Quartal liegt bei 52,3-54,3 Milliarden US-Dollar und übertrifft damit deutlich die Markterwartung von 51 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von über 55 % im Jahresvergleich entspricht.
Die vom Markt erwartete Kernbetriebsprognose für 2027 wurde im aktuellen Geschäftsbericht jedoch nicht klar kommuniziert. Die allgemein von Analysten erwartete optimistische Botschaft eines „Umsatzwachstums von über 40 % im Gesamtjahr und Kapitalausgaben von 85 Milliarden US-Dollar“ blieb aus, was den Kapitalmarkt teilweise enttäuschte. Dies spiegelt genau die industrielle Eigenschaft von TSMC als „Leitunternehmen“ der Lieferkette wider: Es wird bewusst vermieden, dem Kapitalmarkt durch überzogene Prognosen unrealistische Erwartungen zu vermitteln. Stattdessen basieren die Entscheidungen auf tatsächlichen Aufträgen und dem Ausbau der Produktionskapazitäten. Die Zuteilung der fortschrittlichen CoWoS-Verpackungskapazitäten erfolgt über ein Quotensystem, anstatt durch aggressive Preiserhöhungen die gesamte Lieferkette zu belasten. So wird die globale Stabilität der KI-Rechenleistungslieferkette aufrechterhalten.Je ruhiger der Markt, desto mehr zeigt das, dass das Kapital auf die Antwort heute Abend wartet.
Derzeit schwanken BTC, ETH und OKB kaum, der Markt eilt nicht, eine Richtung zu wählen.
Die entscheidende Variable dahinter ist nicht die Kerze, sondern das Makro.
Der Ölpreis schwankt weiterhin in der Nähe eines hohen Niveaus, der Inflationsdruck ist nicht vollständig abgeklungen.
Der Markt erwartet derzeit allgemein: Die jährliche Veränderung des Verbraucherpreisindex (CPI) im September liegt bei etwa 3,6 %.
Aber wirklich entscheidend ist nicht der CPI selbst, sondern ob der Kern-CPI weiter abkühlt.
Wenn die Kerninflation weiterhin hartnäckig bleibt, könnte der Markt die Zinserhöhungserwartungen für Dezember wieder anheben, und risikobehaftete Vermögenswerte könnten kurzfristig erneut unter Druck geraten. Zwei Daten sind besonders wichtig: Wenn der Kern-CPI im Monatsvergleich über 0,3 % liegt und im Jahresvergleich weiter steigt, werden Zinssenkungserwartungen vollständig ausgelöscht; andernfalls, wenn die Kerninflation nachlässt, wird die Risikobereitschaft die Kapitalrückflüsse fördern.
$BTC wartet jetzt eher auf eine makroökonomische Bestätigung, ein Ausbruch benötigt Kapitalunterstützung. Gestern Abend gab es bei Spot-ETFs weiterhin Nettozuflüsse von 176 Millionen US-Dollar, was zeigt, dass institutionelle Käufe nicht verschwunden sind. Fällt der Preis jedoch unter die durchschnittlichen Haltekosten der ETF-Investoren, könnte zusätzlicher Rücknahmedruck entstehen.
$ETH reagiert sensibler auf Kapitalbewegungen; wenn die Zinserwartungen steigen, könnte der Druck deutlicher sein. Der Spot-ETF von Ethereum verzeichnet seit mehreren Tagen Nettoabflüsse, kombiniert mit dem strukturellen Druck bei BTC, ist vor der heutigen Datenveröffentlichung mit erhöhter Volatilität zu rechnen, und das Risiko eines einseitigen Anstiegs ist nicht gering.
Sollte der CPI heute Abend tatsächlich negativ überraschen, könnte ein Fall von ETH unter 2400 die nächste Bereinigung auslösen; andernfalls, wenn die Daten eine Abkühlung zeigen, könnten BTC und ETH eine Phase der Stimmungsverbesserung erleben. Der starke Kurssturz fand erst eine Woche nach der Wahl statt
Am 6. November 2018 bewegte sich $BTC um die 6400 kaum.
Der eigentliche Rückgang begann eine Woche nach der Wahl, von 6400 auf 5544.
So wird die Zahl berechnet:
Vom Wahltag bei 6400 bis zum Tief bei 3201 betrug der Rückgang etwa 45,5 %.
Der Fall ereignete sich nicht am Wahltag, sondern im darauffolgenden Monat.
Was diesmal anders ist:
Aktuell halten Spot-ETFs und börsennotierte Unternehmen zusammen über 2,57 Millionen $BTC.
2018 bestand der Markt fast ausschließlich aus Privatanlegern und Hebelprodukten, jetzt kaufen Institutionen am Tief ein.
Aber die Politik ist eine andere Sache.
Einige harte Politiker gegenüber Krypto könnten den Ausschuss für Finanzdienstleistungen leiten.
Diese Unsicherheit ist wichtiger zu beobachten als die Kursentwicklung am Wahltag selbst.
Die Geschichte wiederholt sich nicht exakt, aber sie reimt sich auf dieselbe Weise.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC Heute Abend um 20:30 Uhr zünden fünf Bomben gleichzeitig, $BTC hält am Tor zu 80.000 den Atem an
Brüder, lasst uns zuerst die aktuelle Lage besprechen.
Der aktuelle Preis von $BTC liegt bei etwa 81.000 USD, in 24 Stunden ist er um 3 % gefallen, Ethereum sieht noch schlimmer aus, mit einem Rückgang von über 5,5 % und einem Kurs um 2362 USD. Im gesamten Netzwerk gab es in 24 Stunden 185.000 Liquidationen mit einem Volumen von 982 Millionen USD, über 90 % davon waren Long-Positionen, die aufgeräumt wurden. Während ich diese Zeilen schreibe, hat $BTC vor einer Stunde noch kurz 80.230 USD erreicht, wurde dann aber mühsam zurückgezogen. Ehrlich gesagt, die Long-Positionen an dieser Stelle wurden vom Markt schon ordentlich ausgepresst.
Warum ist der Kurs so stark gefallen?
Gestern Abend hat der CPI schon eine erste Explosion ausgelöst. Der Verbraucherpreisindex (CPI) für September stieg im Jahresvergleich um 3,7 %, der Kern-CPI im Monatsvergleich um 0,3 % und im Jahresvergleich um 2,6 %, allesamt deutlich über den Erwartungen. Die Benzinpreise sind im Monatsvergleich um 9,1 % explodiert, auch die Kernbereiche wie Wohnen und Verkehr steigen weiter an. Die bisherige Marktmeinung, dass der Energiepreisschock nur einmalig sei und die Kerninflation von selbst zurückgehen würde, wurde von diesen Daten direkt widerlegt.
Das Ergebnis: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Oktober stieg nach Veröffentlichung des CPI von 20 % auf 53,7 %. Zwar sank die Wahrscheinlichkeit für eine unveränderte Geldpolitik auf Polymarket später wieder auf 79 %, aber die Erwartungen an eine restriktivere Haltung sind nicht mehr zu bremsen. Der Markt wettet darauf, ob die Fed im Oktober wirklich eingreift oder nicht.
Der S&P 500 fiel um 1,1 %, der Nasdaq um 1,9 %, einer der schlechtesten Handelstage seit Juli. Risikoanlagen stehen unter Druck, die Kryptobranche kämpft nicht allein.
Nun zu heute Abend um 20:30 Uhr, wenn fünf wichtige Daten gleichzeitig veröffentlicht werden, jede einzelne davon potenziell fatal:
① Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (Vorwert 197.000, Prognose 200.000)
Über 200.000 → schwächerer Arbeitsmarkt → Zinssenkungserwartungen steigen → gut für Krypto. Unter 200.000 → starker Arbeitsmarkt → kein Grund für die Fed, locker zu lassen → schlecht für Krypto. Diese Zahl kann überraschen, der Vorwert ist schon sehr niedrig, fällt sie unter die Erwartungen, wird $BTC die 80.000 wahrscheinlich nicht halten können.
② Einzelhandelsumsatz im September (Vorwert 1,10 %, Prognose 0,30 %)
Der Vorwert von 1,1 % ist eine hohe Basis, der Markt erwartet eine deutliche Abkühlung. Aber Achtung: Liegt der Wert über 0,5 %, zeigt das eine viel robustere Konsumnachfrage als erwartet, die Überhitzung der Wirtschaft kehrt zurück, die Zinserwartungen steigen stark, und der Kryptomarkt gerät unter Druck. Liegt der Wert unter 0,3 %, deutet das auf eine schwache Konsumnachfrage hin → Rezessionsängste steigen → Zinssenkungserwartungen steigen → gut für Krypto. Es ist nicht einfach „über Erwartung schlecht, unter Erwartung gut“, entscheidend ist, wie der Markt das Ausmaß der Abkühlung interpretiert – zu wenig Abkühlung ist ein verstecktes Risiko, zu viel Abkühlung weckt Rezessionsängste.
③ PPI im Jahresvergleich (Vorwert 5,40 %, Prognose 5,3 %)
Der Produzentenpreisindex (PPI) ist ein Frühindikator für den CPI. Der CPI ist schon hoch, wenn der PPI auch über 5,3 % liegt, zeigt das, dass der Inflationsdruck in der Vorstufe nicht nachlässt, was die Erzählung „Inflation sinkt nicht“ verstärkt. Für $BTC ist das ein direkter Schlag.
④ PPI im Monatsvergleich (Vorwert 0,40 %, Prognose 0,50 %) – das ist heute Abend die größte Bombe
Die monatliche Erwartung liegt sogar über dem Vormonat, was zeigt, dass der Markt bereits eine Beschleunigung der Vorstufeninflation erwartet. Wenn der Wert ≥ 0,5 % ist, kombiniert mit dem gestern über den Erwartungen liegenden CPI, wird der Markt sofort das Szenario „Die Fed muss weiter anheben“ in den Vordergrund stellen, und der Druck auf $BTC, die 80.000 zu durchbrechen, wird stärker als gestern Abend. Diese Zahl hat mehr Sprengkraft als die vorherigen vier zusammen.
⑤ New Yorker Fed Herstellungsindex (Vorwert 7,6, Prognose 10,25)
Ein regionaler Indikator für die Stimmung in der Industrie. Die Prognose liegt deutlich über dem Vorwert, wenn der Wert tatsächlich über 10,25 liegt, zeigt das eine weiterhin starke Wirtschaftslage, was Zinssenkungserwartungen belastet. Liegt der Wert unter der Prognose, ist das Gegenteil der Fall.
Zum Thema Kapitalfluss – hier gibt es eine interessante Divergenz.
ETFs laufen zwar ab, aber Großinvestoren kaufen. Der $BTC Spot-ETF verzeichnete gestern Nettoabflüsse von 261 Millionen USD, der Fidelity FBTC verzeichnete mit 153 Millionen USD die höchsten Abflüsse an einem Tag. Aber On-Chain-Daten zeigen, dass die Gesamtpositionen der großen $BTC-Halter auf 3,03 Millionen Münzen gestiegen sind. ETFs ziehen sich zurück, Wale kaufen – diese Divergenz tritt historisch oft in der Nähe von temporären Tiefpunkten auf, bedeutet aber nicht sofort eine Trendwende.
Bei den Finanzierungsraten sind die $BTC Perpetual Contracts zwar positiv, aber extrem niedrig, nur 0,0015 % pro 8 Stunden. Das Long-Short-Verhältnis tendiert weiterhin zu Longs (63,9 % Long), was zeigt, dass die Marktstimmung noch nicht komplett pessimistisch ist und Long-Positionen immer noch dicht gedrängt sind. Das bedeutet, wenn die Daten heute Abend erneut negativ ausfallen, gibt es noch genügend Treibstoff für Liquidationen.
Wie sieht die technische Lage aus?
Die Marke von 81.000 USD wurde von $BTC am 9., 12. und 15. Oktober bereits dreimal getestet. Ein wiederholter Test desselben Supports kann entweder eine Bodenbildung oder eine Vorbereitung auf einen Durchbruch sein. Analyst Murphy weist darauf hin, dass schwankende Positionen allmählich abgebaut werden. Bitget-Analyst Lewis Huang warnt jedoch, dass bei einem Bruch des kurzfristigen Supports bei 81.300 USD und anhaltendem Abwärtstrend das Risiko weiterer Verluste steigt. Arthur Hayes bleibt gelassen und äußert öffentlich eine bullische Haltung zu $BTC und $ETH mit der Begründung, dass „letztlich Billionen an Rettungspaketen kommen werden“. Nun ja, das ist ganz Hayes-Logik.
Wie sollte man heute Abend reagieren?
Wenn die Daten insgesamt eher hawkisch ausfallen (PPI ≥ 0,5 %, Einzelhandel ≥ 0,5 %, Erstanträge < 200.000): $BTC wird wahrscheinlich die runde Marke von 80.000 testen, bei einem Bruch könnte die Liquidationszone um 78.000 ins Visier geraten. Nicht zu früh zum Nachkaufen eilen.
Wenn die Daten insgesamt eher dovish sind (PPI < 0,5 %, Einzelhandel < 0,3 %, Erstanträge > 200.000): Der Support um 81.000 wird bestätigt, das erste Ziel der Erholung liegt bei 83.000–84.000, aber der Widerstand bei 88.000 ist kurzfristig schwer zu überwinden.
Wenn die Daten gemischt sind (das wahrscheinlichste Szenario): Der Markt wird zunächst mit Ausschlägen die Hebelpositionen bereinigen und dann in eine Seitwärtsbewegung zurückkehren. Diese Art von Markt ist am unangenehmsten, aber auch am häufigsten. Disziplin ist jetzt das Wichtigste.
Ein ehrliches Wort: 185.000 Liquidationen und 982 Millionen USD Verdampfung – der Markt hat gerade eine blutige Enthebelungsrunde hinter sich. Wenn heute Abend erneut schlechte Daten kommen, ob 80.000 halten kann, ist wirklich ungewiss. Andererseits hat der Markt einen Teil der über den Erwartungen liegenden CPI-Daten bereits eingepreist, wenn der PPI heute Abend nicht noch hawkischer ausfällt, könnte es sogar eine Erholung nach dem Abverkauf geben.
Wie auch immer, heute Abend um 20:30 Uhr: Positionen gut kontrollieren, nicht mit Hebel auf die Daten wetten, überleben ist das Wichtigste.
$BTC $ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Die "heiße Luft" und das "echte Gold" von tokenisierten Aktien auf der Blockchain
Die SEC hat einen bedingten Testkanal für tokenisierte Aktien eröffnet, woraufhin $UNI stark anstieg. Doch wichtiger als der Kursanstieg ist, dass traditionelle Aktien versuchen, in das Blockchain-Handelssystem einzutreten.
Die Regulierung öffnet die Tür, bedeutet aber nicht, dass das Geschäft sofort umgesetzt wird. Tokenisierte Aktien müssen die Rechte der Inhaber, Handelsplätze und Informationspflichten erfüllen; es reicht nicht, einfach einen Token auszugeben, der eine Aktie von Apple oder Nvidia repräsentiert. Für DeFi könnte dies ein neuer Markt sein; für gewöhnliche Trader ist die größte Falle jedoch, politische Fortschritte direkt als Projekterlöse zu interpretieren.
Zwischen politischen Ankündigungen und tatsächlichen Einnahmen liegen die Einhaltung von Vermögensvorschriften, Nutzeraufklärung und Liquiditätsaufbau. Wie weit diese Branche kommt, hängt davon ab, ob es echte Vermögenswerte, echte Nutzer und echte Transaktionen gibt. Nach dem Abklingen des Hypes ist das einzige relevante Kriterium, wie viel tatsächliches Handelsvolumen auf der Blockchain verbleibt.
#SEC代币化股票创新豁免落地，UNI盘中涨超21%
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Kapitalfluss: Der größte Widerspruch
ETF verkaufen, Wale kaufen.
Der Bitcoin-Spot-ETF verzeichnete in den letzten 6 Handelstagen kumulativ einen Nettoabfluss von etwa 859 Millionen US-Dollar, allein am 14. Oktober betrug der Abfluss 150,5 Millionen US-Dollar. Laut CryptoQuant-Daten ist der Bestand der On-Chain-Großinvestoren auf 3,03 Millionen BTC gestiegen, mit der schnellsten monatlichen Wachstumsrate seit Februar dieses Jahres. Die Statistikmethoden von ETF und Walen unterscheiden sich, aber die gegensätzliche Richtung ist real.
Ein weiteres warnendes Signal: Ein bestimmter Wal/Institution hat in den letzten 4 Tagen kumulativ 1.312,1 BTC (ca. 109 Millionen US-Dollar) verkauft und dafür 43.275 ETH gekauft. Kapital bewegt sich von BTC zu ETH. $BTC $ETH $SOL #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Ich habe gerade einen Blick auf den Markt geworfen, verdammt, BTC ist direkt unter 80.000 gefallen, ETH ist auf etwa 2.300 gefallen, OKB, DOGE, SOL stürzen alle ab, sogar die Aktien-Token von SNDK und MU fallen.
In den letzten 24 Stunden wurden 185.000 Personen liquidiert, mit einem Gesamtbetrag von 982 Millionen US-Dollar, über 90 % davon waren Long-Positionen. Ein blutiger Tag für die Bullen.
Warum fällt alles?
Die Ursache liegt in den US-Verbraucherpreisindexdaten (CPI) vom September letzte Nacht. Im Jahresvergleich 3,7 %, höher als die erwarteten 3,6 %, auch der Kern-CPI übertraf die Erwartungen. Sobald die Daten veröffentlicht wurden, stiegen die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Oktober sofort auf fast 50 %. Obwohl sie danach wieder zurückgingen, hat sich die Erwartung „höhere Zinsen für längere Zeit“ wieder verstärkt.
Die US-Aktienmärkte brachen zuerst ein. Der Nasdaq fiel um fast 2 %, europäische Halbleiteraktien stürzten ab, ASML fiel um über 5 %, SK Hynix um über 7 %. Der südkoreanische KOSPI-Index fiel um 8 % und löste direkt eine Handelsunterbrechung aus.
Der Kryptomarkt wurde mitgerissen, hat aber seinen eigenen Beschleuniger.
Ethereum-Kontrakte wurden im Wert von 286 Millionen US-Dollar liquidiert, Bitcoin-Kontrakte im Wert von 197 Millionen US-Dollar, alles Long-Positionen. Die zuvor um 80.000-82.000 angesammelten Long-Hebel wurden durch eine Nadel direkt ausgelöst, Kettenliquidationen drückten den Preis weiter nach unten.
Ich habe derzeit keine Positionen, nicht weil ich bärisch bin, sondern weil ich weiß, dass es bei solchen makrogetriebenen Rückgängen am dümmsten ist, am Tiefpunkt zu verkaufen.
Lasst uns im Kommentarbereich diskutieren, wurdet ihr in dieser Welle erwischt oder seid ihr davongekommen?
Obige Daten stammen von der On-Chain-Analyse und stellen keine Handelsempfehlung dar.
$BTC $ETH $BTC US-CPI und PPI übertreffen beide die Erwartungen, kann es dieses Jahr weitere Zinserhöhungen geben
CPI und PPI liegen beide deutlich über den Markterwartungen, die Inflationserholung durchbricht die zuvor optimistische Einschätzung eines allmählichen Rückgangs der Inflation, die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Fed in diesem Jahr steigt wieder an. Die aktuelle Inflationserholung wird hauptsächlich durch Energiepreise getrieben, aber auch der Kern-CPI steigt gleichzeitig, was zeigt, dass die Inflationshaftung im Dienstleistungssektor nicht nachgelassen hat. Der Preisdruck in der vorgelagerten Produktion wird schrittweise auf den nachgelagerten Konsum übertragen, was genau das Risiko trifft, vor dem die Fed am meisten warnt: eine erneute Verfestigung der Inflation. Allerdings wird die Entscheidung über Zinserhöhungen nicht allein auf Basis von zwei Monatsdaten getroffen. Im September gab es gerade eine Zinserhöhung, und aufgrund der Verzögerung der Politik muss die Fed die anhaltenden Auswirkungen der vorherigen Straffung auf Beschäftigung und Nachfrage beobachten. Die aktuellen Beschäftigungsdaten zeigen bereits Anzeichen einer Abschwächung. Wenn zu aggressive und aufeinanderfolgende Zinserhöhungen erfolgen, würde dies das Rezessionsrisiko erhöhen, daher ist die Wahrscheinlichkeit einer sofortigen weiteren Erhöhung im Oktober weiterhin begrenzt, der Fokus liegt eher auf der Sitzung im Dezember. Es wird darauf ankommen, ob die Inflations- und Beschäftigungsdaten im Oktober stark bleiben. Wenn die Inflation weiterhin hoch bleibt, ist eine zweite Zinserhöhung in diesem Jahr sehr wahrscheinlich; wenn die Beschäftigung schnell abkühlt und die Ölpreise fallen, könnte die Fed eine Zinspause einlegen und die hohen Zinsen abwarten. Für verschiedene Vermögenswerte bedeutet eine höhere als erwartete Inflation, dass die langfristigen US-Staatsanleiherenditen wieder steigen und die Bewertungen von Wachstumsaktien und Krypto-Assets unter Druck geraten. Die Markterwartungen befinden sich derzeit in einer Phase schneller Neubewertung, die Volatilität wird deutlich zunehmen, und es ist nicht ratsam, einfach auf eine einseitige Richtung zu spekulieren. Es ist notwendig, die weiteren Wirtschaftsdaten und Äußerungen von Beamten kontinuierlich zu verfolgen. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ CPI-Daten sind nicht nur erschreckend, sie reißen den Tisch um. Gesamt- und Kerninflation steigen gleichzeitig, das Drehbuch der Fed als „Energie-Zeitarbeiter“ funktioniert nicht mehr, und der Markt wird vom „Oktober-Pause“-Szenario komplett über den Haufen geworfen.📉
$BTC: Sobald die Daten raus sind, fällt die 82.000-Marke, 80.000 wird vom eisernen Boden zum eisernen Deckel. ETF-Gelder fließen weiter ab, bei makroökonomischer Anspannung ziehen Käufer sich zurück; erfahrene On-Chain-Spieler kaufen zwar nach, können aber den Hammer der Futures-Leerverkäufer nicht abwehren. Fällt 80.000, ist 78.000 das nächste Ziel.😬
$ETH: Heute Abend am schlimmsten, um die 2.400 wird die Marke durchbrochen. Es ist ohnehin am schwächsten, ETF-Blutverlust, Staking-Renditen können mit US-Staatsanleihen nicht mithalten, Institutionen steigen nicht ein. Wenn Bitcoin schwächelt, knickt es direkt ein. Kurzfristig keine Hoffnung auf eigenständige Stärke.😵
$XAUT: Auch Gold bricht ein, Spot-Gold fällt fast 2 %. Die Kerninflation treibt die Realzinsen nach oben, US-Dollar und US-Staatsanleihen-Renditen steigen gemeinsam, zinsloses Gold wird geschlagen.🥶
Meinung: Nicht auf die Daten wetten, sondern auf den Vertrauensverlust in die Fed. Die erste Kerze nicht jagen, warten bis die Stimmung sich gelegt hat, dann zuschlagen.🧠#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高