Orbit Post Sitemap
#ZEC机构资金入场, Hochposition Hebel beginnt zu bereinigen $TSM Beobachtung: Überragende Ergebnisse können nicht retten, unter dem makroökonomischen Hammer sind alle gleich
Der Nettogewinn von TSMC im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 68,7 %, die Nachfrage nach 2-nm-Prozessen und AI-Chips ist voll ausgelastet und erreichte einen historischen Höchststand.
Betrachtet man die Kerzencharts, fällt der Kurs von 484 auf 423, ein Rückgang von 2,4 %. Der besser als erwartete Geschäftsbericht hat vor dem makroökonomischen Bärenmarkt nicht einmal eine Welle geschlagen.
Das ist die harte Realität: Selbst wenn die mikroökonomischen Fundamentaldaten stark sind, können sie der Austrocknung der makroökonomischen Liquidität nicht standhalten.
CPI übertrifft die Erwartungen, Zinssenkungen bleiben aus, die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben hoch, Risikowerte werden pauschal verkauft.
Wenn TSMC als globaler Technologiewert so behandelt wird, woher sollen BTC und ETH die Zuversicht nehmen, sich unabhängig zu stärken? Die AI-Erzählung trägt den Markt derzeit nicht nur nicht, sondern könnte jederzeit eine Kettenreaktion von Neubewertungen auslösen.
Gute Ergebnisse beweisen nur, dass das Unternehmen Geld verdient, aber egal wie viel, es kann dem Rückzug der Gelder nicht standhalten.
Solange sich der Gesamtmarkt und das Umfeld nicht verbessern, können selbst hervorragende Einzelwerte nur mit dem Abwärtstrend mitschwimmen.
Erwarte keine Wunder von den Geschäftsberichten. Der Nebel hat sich noch nicht gelichtet, lehne dich zurück und schau zu.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Kürzlich gab es ein ziemlich interessantes Phänomen im US-Aktienmarkt im Bereich AI. Tech-Giganten wie Meta, Microsoft und Apple stehen im Fokus des Marktes, aber die Aktienkurse einiger Speicherchip- und optischer Kommunikationsunternehmen geraten unter Druck. Ehrlich gesagt war die erste Reaktion früher immer positiv, wenn man hörte, dass ein Unternehmen seine AI-Investitionen erhöht. Jetzt scheint das anders zu sein.🤔 Der Markt beginnt zu fragen: Wann wird all das Geld, das in AI investiert wird, wirklich zurückverdient? 📊 Schauen wir uns zuerst Meta an. Meta hat in den letzten Jahren erhebliche Mittel in AI-Infrastruktur investiert, einschließlich Rechenzentren, Rechenleistung und Modellentwicklung. Diese Investitionen sind keine kleinen Beträge. Aber das Problem ist, Geld auszugeben ist einfach, AI dauerhaft profitabel zu machen, ist nicht so leicht. Der Vorteil von Meta liegt darin, dass es bereits ein großes Werbegeschäft und eine große Nutzerbasis hat. Wenn AI die Effizienz der Werbeempfehlungen verbessern und das Nutzererlebnis optimieren kann, besteht die Chance, dies in tatsächliche Einnahmen umzuwandeln. Das ist der Unterschied zwischen Meta und einigen reinen AI-Konzeptunternehmen: Meta hat bereits bestehende Geschäftsszenarien. 💰 Schauen wir uns nun die AI-Hardware-Lieferkette an. Früher dachte man, dass mit dem Wachstum der AI-Nachfrage Chip-, Speicher- und optische Kommunikationsunternehmen dauerhaft profitieren würden. Aber der Markt erkennt zunehmend, dass die Sache nicht so einfach ist. Wachstum der Nachfrage bedeutet nicht, dass jedes Unternehmen hohe Gewinne halten kann. Wenn die Kapazitätserweiterung zu schnell erfolgt, die Produktpreise fallen oder der Wettbewerb in der Branche zunimmt, können die Unternehmensgewinne ebenfalls unter Druck geraten. Hierbei handelt es sich um ein sehr wichtiges Investitionskonzept: die Kapitalrendite (ROIC) "Die Dividende des Passwortteilens ist aufgebraucht, überlebt Netflix mit Werbung? Drei Zahlen am 20. Oktober ansehen"
Netflix veröffentlicht am 20. Oktober nach Börsenschluss die Zahlen, hier die wichtigsten Punkte: Das Unternehmen prognostiziert für Q3 einen Umsatz von 12,86 Mrd. USD (+12 %) und eine operative Marge von 33,2 % (Vorjahr 28,2 %) – die Geschichte der Marge ist spannender als die des Umsatzes.
Die eigentlichen Prüfsteine sind drei: ① Kann der Werbeumsatz 800 Mio. USD erreichen (Q2 mit 618 Mio. USD blieb hinter den Erwartungen zurück und ist eine Warnung); ② Wird das Umsatzwachstum in den einstelligen Bereich fallen (17,6 % → 13,4 % → Prognose 11,7 %, ein stetiger Rückgang); ③ Können Preiserhöhungen plus Werbung den Abwärtstrend bei den Abonnements ausgleichen? Die Dividende des Passwortteilens ist aufgebraucht, der Wachstumsmotor schaltet um.
Der Aktienkurs ist in den letzten drei Monaten um 24 % gefallen, das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 19,9, was 60 % des 5-Jahres-Durchschnitts entspricht – die Erwartungen sind bereits sehr niedrig, aber stürzen Sie sich nicht zu früh auf Schnäppchen, der 7%-Rückgang nach dem Q2-Bericht resultierte aus einer schwachen Prognose.
Übertragen auf den Kryptobereich: An der US-Börse können Quartalszahlen falsifiziert werden, im Kryptobereich gibt es nur makroökonomische Daten. BTC 80800 hält die Marke von 80000, heute Abend gibt es drei PPI-Veröffentlichungen, zuerst abwarten, wenn die Makrobedingungen nicht nachlassen, sind alle Narrative weit entfernt.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $ETH Unterstützung wird immer wieder getestet, derzeit ist Abwarten wichtiger als Handeln!
Die gestrigen CPI-Daten haben den Bullen einen schweren Schlag versetzt, die Inflationszahlen lagen über den Erwartungen, ein klarer negativer Faktor. In der Nacht stabilisierte sich der Markt bei 2400, viele Kleinanleger dachten, der Rückgang sei beendet. Ich hatte dieselbe Idee und beobachtete die wichtige Verteidigungslinie bei 2400, mit dem Plan, bei Halten dieser Marke eine kleine Long-Position zu eröffnen, mit strikt gesetzten Gewinn- und Verlustgrenzen.
Doch nach dem Aufwachen fiel der Markt erneut stark, es kam zu einer Überverkaufswelle, und bis jetzt ist keine nennenswerte Erholung zu sehen, der Kurs pendelt um die 4-Stunden-Unterstützung. In dieser Phase ist es aus meiner Sicht zu riskant, hastig einzusteigen und auf einen Boden zu spekulieren.
Auch die On-Chain-Daten sind nicht optimistisch: Wale transferieren weiterhin große Mengen Bitcoin und ETH zu den Börsen, der potenzielle Verkaufsdruck bleibt bestehen. Zudem fließen seit über zwei Wochen Gelder aus Ethereum-ETFs ab. Mehrere Belastungsfaktoren summieren sich, daher ist die beste Strategie derzeit, die Hände ruhig zu halten, vorrangig abzuwarten und nicht übereilt zu handeln.
Erst wenn der Markt die 4-Stunden-Linie im Bereich 2300‑2330 stabil hält und Bitcoin die 80.000 verteidigt, werde ich wieder in Erwägung ziehen, Long-Positionen aufzubauen. Bei neuen Entwicklungen werde ich euch zeitnah informieren. $BTC $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Der CPI im September ist durchgehend zu hoch: Jahresrate 3,7 % (Erwartung 3,6), Kernmonatsrate 0,3 % (Erwartung 0,2). Nach der Veröffentlichung der Daten fiel BTC von 83,8k auf 82,8k, über Nacht fiel er unter die Marke von 82k, Altcoins führten die Verluste an. Es ist kein „alles Schlechte ist bereits eingepreist“, sondern eine Fünf-Schichten-Resonanz:
① Zinserhöhung flammt wieder auf: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg von 20 % auf über 50 %
② Der US-Dollar erreicht neue Zwischenhochs, die globale Liquidität zieht sich zusammen
③ US-Technologie- und Halbleiteraktien fallen stark, die Risikobereitschaft schrumpft
④ Hebelwirkung führt zu Liquidationen: 24-Stunden-Liquidationen von 935 Mio. USD, Long-Positionen machen 860 Mio. USD aus
⑤ ETF-Käufe lassen nach, die Erholung fehlt an Schwung Ein kontraintuitives Signal: Der Anteil der bullischen Analysten auf On-Chain-Datenplattformen steigt auf 84 %, während der Preis fällt – verbal bullish, echtes Kapital zieht sich zurück. Heute Abend um 20:30 (+8) stehen PPI, Einzelhandel, Erstanträge und Philadelphia Fed-Daten an, eine zweite Bewährungsprobe nach dem CPI: Übertrifft der PPI die Erwartungen erneut, könnten risikoreiche Assets noch einmal fallen; bei erwartungsgemäßen Zahlen gibt es eine Verschnaufpause.1. Fed-Politikerwartungen
• CME Fed Watch: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Oktober ist stark auf fast 50 % gestiegen, der Markt senkt die Zinssenkungserwartungen und beginnt sogar, weiteren Spielraum für Zinserhöhungen einzupreisen
• Dies ist der letzte CPI vor der Fed-Sitzung am 27.–28. Oktober und hat großen Einfluss auf die Entscheidung; der Markt erwartete ursprünglich eine langsame Zinssenkung, wendet sich nun aber zu „hohe Zinsen bleiben länger, eine weitere Erhöhung ist nicht ausgeschlossen“
• Schwierigkeit: Ein Teil ist ein Angebotsschock wie Energie (Ölpreise), aber auch Kernservices und Mieten steigen, was zeigt, dass die Inflation nicht nur eine kurzfristige Ölpreisstörung ist, sondern hartnäckiger
2. Globale Anleihemärkte & US-Dollar
• US-Staatsanleihenrenditen steigen schnell (10-jährige Rendite steigt), globale Anleihemärkte geraten unter Druck: Preise für Staatsanleihen fallen, Renditen steigen, globale Finanzierungskosten steigen
• US-Dollar-Index steigt kurzfristig; Nicht-US-Währungen stehen allgemein unter Druck (Euro, Yen, Pfund schwächen sich ab)
• Logik: Je höher die Zinsen, desto attraktiver der US-Dollar, globale Kapitalflüsse kehren in die USA zurück
3. Globale Aktienmärkte
• US-Aktien: Nasdaq, Halbleiter, AI-Wachstumsaktien fallen stärker – Wachstumsaktienbewertungen hängen stark von zukünftigen Diskontierungszinssätzen ab, steigende Zinsen drücken Bewertungen; Value-Aktien sind relativ widerstandsfähig
• Europäische, japanische und koreanische Aktienmärkte: ebenfalls unter Druck, besonders Halbleiter- und Technologiesektoren; ausländische Investoren ziehen sich aus Schwellenmarktaktien zurück und flüchten in US-Dollar-Anlagen"Nettogewinn +69 % über den Erwartungen, Aktienkurs fällt aber vorab um 9 %: Ist das Feuer von AI erloschen?"
Gestern hieß es "Wer vorab wissen will, was TSMC sagt, schaut zuerst auf ASML", heute liegt das Ergebnis vor: Nettogewinn im Q3 bei 763,1 Milliarden TWD, ein Plus von 68,7 % im Jahresvergleich und über den Erwartungen; Bruttomarge 66,4 %, höher als der Zielwert, der Anlauf der 2-nm-Technologie hat 3-4 Prozentpunkte verwässert, konnte aber nicht gedrückt werden; 2 nm machen bereits 8 % des Wafer-Umsatzes aus, fortschrittliche Prozesse 79 %. ASML hat diese Woche zum dritten Mal die Jahresprognose angehoben, die Lieferkette bestätigt sich gegenseitig – das Feuer von AI ist nicht erloschen.
Aber der Aktienkurs hat sich seit Anfang Oktober vom Höchststand um 9 % zurückgezogen. Der Markt sorgt sich nicht um Q3, sondern um die Prognose für Q4 und die Investitionsausgaben von über 60 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026: Ob AI die Kosten wieder einspielen kann, ist die eigentliche Prüfungsfrage.
Übertragen auf den Kryptobereich: Heute sind BTC 80800, ETH 2410 gefallen, was auf makroökonomische Faktoren (Kern-CPI über den Erwartungen) zurückzuführen ist, nicht auf die Fundamentaldaten. Gute Unternehmen vs. restriktive Geldpolitik, ein Tauziehen. Solange die Makrobedingungen nicht gelockert werden, ist die AI-Erzählung für den Kryptobereich nur Fernwasser, das den nahen Durst nicht stillen kann.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Der koreanische Aktienmarkt-Lockdown sieht beängstigend aus, aber heute gibt es eigentlich zwei eher positive Signale. Eines ist, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober wieder gesunken ist, das andere, dass die Renditen von US-Staatsanleihen sowohl am langen als auch am kurzen Ende fallen. $BTC $ETH $SNDK
Das größte Problem an den US-Aktienmärkten war bisher, abgesehen von der Ermüdung der Themen und der Marktbewertung, die nach oben gezogen wurde und die Gewinnprognosen ernsthafter betrachtet werden, das Problem der Liquiditätskonkurrenz zwischen US-Aktien, US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen. Wenn die US-Aktien jetzt fallen, wird die Liquidität stattdessen in US-Staatsanleihen gedrängt, was den Druck auf diese deutlich verringert. Gold ist mit den Zinssätzen verbunden und insgesamt recht stabil. Solange es keine größere Liquiditätskrise gibt, kann Gold höchstwahrscheinlich standhalten. Selbst wenn es kurzfristig wegen plötzlicher Liquiditätsknappheit einen Einbruch gibt, ist die Zentralbank als Käufer von Gold eine Absicherung, die Sicherheit ist nicht gering, und es gilt als ein für risikoarme Nachkäufe geeigneter Vermögenswert.
Der PPI heute Abend wird höchstwahrscheinlich den Trend des gestrigen CPI fortsetzen. Selbst wenn er unerwartet unter den Erwartungen liegt und positiv ausfällt, wird es wahrscheinlich nur eine kleine Gegenbewegung geben, die den aktuellen Abwärtstrend nicht ändern kann. Um diese Korrektur wirklich zu stabilisieren, muss man auf die FOMC-Entscheidung warten, zusätzlich zu positiven Faktoren wie einer Entspannung der Beziehungen zwischen den USA und dem Iran. Man sollte geduldig sein und abwarten. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Das Q3-Ergebnis ist wirklich beeindruckend: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 50,9 %, der Nettogewinn um 68,7 %, was einen historischen Höchststand darstellt und die Erwartungen in allen Bereichen übertrifft.
Interessanterweise ist der Aktienkurs jedoch fast um 2 % gefallen. Warum?
Weil die Marktteilnehmer nicht rückblickend agieren. Die monatlichen Umsatzzahlen für Q3 waren bereits größtenteils bekannt, alle hatten es erwartet, es gab keine Überraschungen.
Was die Investoren wirklich zögern lässt, sind zwei Punkte:
1. Die Bruttomarge wird sinken. Die Prognose für Q3 liegt bei 65 %–67 %, niedriger als die 67,7 % im Q2. Die Ertragskraft schwächt sich also leicht ab.
2. Die Prognose für Q4 und die Investitionsausgaben sind der eigentliche Knackpunkt. Jetzt konzentriert sich die ganze Branche auf die Kapazitätserweiterung im Bereich AI. Wenn die Q4-Prognose nur „im Rahmen der Erwartungen“ liegt, gilt das an der US-Börse quasi als ungenügend und der Kurs muss fallen.
Kurz gesagt:
Du hast 99 Punkte erreicht, aber alle haben schon erwartet, dass du 99 schaffst, also gibt es keinen Applaus. Jetzt will jeder sehen, ob du im nächsten Semester 100 schaffst und wie viel du für Nachhilfe (Investitionsausgaben) ausgeben willst.
Die Zahlen sind gut, aber die kurzfristige Stimmung hängt von „Überraschungen“ und „zukünftigen Prognosen“ ab. Solange die Details für Q4 nicht bekannt sind, ist es ganz normal, dass das Kapital erst einmal abzieht.Die ursprüngliche Ankündigung ist hier
Jetzt ist nicht die Zeit für den Perp DEX-Markt
Damals hatte Aster gerade eine Menge Projekte veröffentlicht, die Erwartungen waren sehr hoch
Jetzt sind sowohl der große Markt als auch der Perp DEX-Markt schlecht
Keine Token auszugeben ist auch ein Schutz für die Nutzer
Das ist nur hart für diejenigen, die nur Gebühren verbrennen, um zu handeln. $BTC $ETH
Das Schauspiel der US-Notenbank ist noch nicht vorbei!
Die Marktrichtung hat sich geändert! Die kurzfristigen US-Zinssatz-Futures schwächen sich weiter ab, Händler setzen sogar darauf, dass die Fed bis Ende 2027 möglicherweise dreimal erneut die Zinsen anheben wird. Der US-Dollar-Index steigt gleichzeitig, die Sorgen über hohe Zinsen nehmen zu.
Das zugrunde liegende Kernproblem ist nur eines: Wann wird die Inflation wirklich sinken?
Steigende Energiepreise, schwankende Kerninflation und der wirtschaftliche Druck durch den AI-Investitionsboom könnten die Fed dazu bringen, eine restriktivere Geldpolitik beizubehalten.
Was bedeutet das für den Kryptomarkt? Ein stärkerer US-Dollar und steigende Zinserwartungen könnten die Risikobereitschaft verringern, was Bitcoin und Altcoins unter größeren Druck setzen wird.
Denken Sie daran, der Markt handelt Erwartungen, nicht erst wenn die Fed tatsächlich handelt. Beobachten Sie daher genau die Inflationsdaten und die Aussagen der Fed. Wenn die Zinssenkungserwartungen weiter abkühlen, sollte der Kryptomarkt das Risiko einer Korrektur nicht leichtfertig ignorieren!
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Am 15. Oktober stürzte der südkoreanische KOSPI um 8 % ab und löste eine Handelspause aus.
Bitcoin fiel unter 81.000 US-Dollar.
Aber On-Chain-Daten zeigen mir eine kontraintuitive Tatsache: Der dritte Verkaufsdruck war leichter als der erste.
Das ist nicht der Boden. Aber auch kein Zusammenbruch.
Am 15. Oktober stieg der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im September im Jahresvergleich um 3,7 %, höher als die 3,4 % im August und über den Erwartungen der Ökonomen. Der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, ebenfalls über den Erwartungen.
Die CME FedWatch-Daten zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Oktober von 22 % vor der Datenveröffentlichung auf 53,7 % anstieg.
Bitcoin fiel unter 82.000 US-Dollar und näherte sich intraday zeitweise der Marke von 80.000 US-Dollar.
Der südkoreanische KOSPI-Index fiel um 8 %, SK Hynix verlor über 11 %, Samsung Electronics über 9 %. Sowohl KOSPI als auch KOSDAQ lösten eine Handelspause von 20 Minuten aus. Dies war die zehnte Handelspause des südkoreanischen Aktienmarktes in diesem Jahr.
Die Nasdaq-Futures fielen um 1 % und setzten den Rückgang vom Vorabend von 2 % fort.
Panik? Ja. Aber unter der Panik erzählen die On-Chain-Daten eine andere Geschichte.
Bitcoin hat im Oktober bereits dreimal die 81.000 US-Dollar getestet.
Am 9., 12. und 15. Oktober – immer wieder an derselben Stelle.
Technisch gesehen liegt die Marke von 81.000 US-Dollar genau auf dem 400-Tage-Durchschnitt. Jack Yi, Gründer von Liquid Capital, weist darauf hin, dass es nach jedem Rücksetzer an dieser Stelle eine schnelle Erholung gab.
Aber was wirklich tiefgründig ist, sind nicht die Preise, sondern die On-Chain-Daten.
Analyst Murphy präsentierte eine Reihe wichtiger Daten.
Betrachtet man die realisierten Verluste, bereinigt um On-Chain-Entitäten:
Die Verluste am 12. Oktober sind kleiner als am 9. Oktober.
Obwohl die Verluste am 15. Oktober gegenüber dem 12. Oktober zugenommen haben, sind sie immer noch niedriger als am 9. Oktober.
Die drei Verkaufswellen werden jeweils schwächer.
Murphys Interpretation: Der 9. Oktober war eher ein konzentrierter Ausstieg kurzfristig preissensibler Anleger. Beim zweiten Rücksetzer war die Marktstimmung abwartend, die Verkaufsbereitschaft gering. Der dritte Rückgang wurde durch makroökonomische negative Faktoren ausgelöst, wobei schwankende Anleger gezwungen waren, Verluste zu realisieren.
Einfach gesagt: Wer gehen wollte, ist in der ersten Welle gegangen. Bei den beiden folgenden Wellen wurden es immer weniger.
4/ Aber rufen Sie nicht zu früh „Der Boden ist erreicht“.
Murphy liefert gleichzeitig eine ernüchternde Zahl: Der Anteil der kurzfristigen Anleger mit Verlusten liegt derzeit nur bei etwa 31 %, unter dem historischen Durchschnitt von 42,7 %.
Was bedeutet das?
Die Bereinigung der Positionen ist möglicherweise noch nicht abgeschlossen.
Historisch gesehen gehen echte Markttiefs oft mit einem Anteil kurzfristiger Anleger mit Verlusten einher, der den historischen Durchschnitt erreicht oder überschreitet. Jetzt sind es 31 %, also noch ein Stück entfernt von 42,7 %.
Einfach erklärt: Nicht alle sind schon verzweifelt. Einige halten an der Hoffnung fest, dass es bald eine Erholung gibt. Diese Anleger sind potenzieller zukünftiger Verkaufsdruck.
Auch das makroökonomische Umfeld verschärft die Lage.
Die US-Inflation liegt weiterhin über dem Ziel, und die Sorge über eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed wächst. Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise, sagt offen: „Das globale Finanzmarktumfeld ist ziemlich schwierig.“
Krypto-bezogene Aktien stehen ebenfalls unter Druck: Coinbase fiel um 4,9 %, Circle um 5,6 %, Strategy um 5,9 %.
Der US-Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete am 14. Oktober einen Abfluss von 150,5 Millionen US-Dollar, institutionelle Gelder sind also nicht stabil.
Market Maker STS Digital weist darauf hin, dass Unsicherheit die Marktliquidität beeinträchtigt und die Risikobereitschaft in allen Anlageklassen schwächt.
Das Makroumfeld drückt, aber die On-Chain-Struktur verändert sich. Diese beiden Kräfte ziehen gegeneinander.
Worauf sollte man als Nächstes achten?
Murphy gibt einen klaren Beobachtungsrahmen:
Schlüsselsignal 1: Ob die realisierten Verluste weiter zurückgehen. Wenn der Preis um 81.000 US-Dollar bleibt und die Verluste allmählich abnehmen, bedeutet das, dass der passive Verkaufsdruck nachlässt und die Phase der Korrektur sich dem Ende nähert.
Schlüsselsignal 2: Wenn die Verluste wieder deutlich zunehmen, bedeutet das, dass der Markt noch mehr Umschichtungen braucht und der Boden noch nicht erreicht ist.
Kurz gesagt: Beobachten Sie die nächste Verkaufswelle, ob sie weiter schwächer wird oder plötzlich zunimmt.
Drei Tests des Tiefs, und jede Verkaufswelle wird schwächer.
Aber der Anteil von 31 % kurzfristiger Anleger mit Verlusten zeigt mir: Die Bereinigung läuft noch, rufen Sie nicht zu früh „Der Boden ist erreicht“.
Das ist nicht die Ruhe vor dem Sturm. Der Sturm ist noch nicht vorbei.
Ob die 400-Tage-Linie bei 81.000 US-Dollar hält, hängt nicht von den Kerzen ab, sondern davon, wie viele bereit sind, ihre Positionen an dieser Stelle abzugeben.
$BTC $SKHYNIX $SAMSUNG #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 Um 13:30 Uhr fällt der Markt weiter. Nach dem CPI gestern Abend habe ich gesagt, ich warte, bis der Spike vorbei ist, bevor ich eingreife. Jetzt sieht es so aus, als ob der Spike tatsächlich noch auf halber Höhe ist.
$BTC fiel unter 82.000, erreichte ein Tief von 80.168, jetzt bei etwa 81.050, $ETH ist noch schwächer, von 2.537 bis auf 2.315 gefallen, jetzt bei 2.359, $SOL fiel ebenfalls unter 105, Tief bei 100,46, jetzt 102,2.
Das Verhältnis von Long zu Short ist entscheidend, SOL liegt jetzt bei 2,68, ETH bei 2,66, BTC bei 1,88, die Long-Positionen sind immer noch sehr gedrängt. Die Finanzierungsrate ist weiterhin negativ, die Kosten für Long-Positionen steigen, der Preis ist so stark gefallen, aber die Longs sind noch nicht vollständig ausgestiegen, das ist an sich schon ein Risiko.
Das Open Interest sinkt ebenfalls, Bitcoin von 2,58 Mrd. auf 2,4 Mrd., Ethereum von 1,5 Mrd. auf 1,35 Mrd., SOL von 337 Mio. auf 309 Mio., obwohl es intraday eine Erholung gab, ist es insgesamt eine Reduzierung der Positionen, beim aktiven Handel überwiegt der Verkauf gegenüber dem Kauf.
Ich habe derzeit keine Positionen und plane auch nicht, auf diesem Niveau einzusteigen. Ich warte, bis der Ausverkauf wirklich vorbei ist und der Markt mit geringem Volumen seitwärts läuft, dann erwäge ich, mit kleinen Positionen zu testen.
Merkt euch diese Unterstützungslevels: Bitcoin 80.000, wenn das fällt, 78.000; Ethereum 2.300, wenn das fällt, 2.200; SOL 100, wenn das fällt, 95.
Wurdet ihr ausgestoppt oder schaut ihr als Leerverkäufer zu?
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#BTC现货ETF连续流出
#ETH触及2500美元后震荡 Morgens wirst du vom KOSPI-Circuit-Breaker-Push geweckt.
Mittags siehst du, dass der ChiNext-Index um 4 % gefallen ist.
Du beobachtest, wie BTC bei 81.000 immer wieder an der Marke kratzt.
Denkst du, das sind drei verschiedene Dinge?
Falsch. Es ist dasselbe.
Der südkoreanische KOSPI-Index stürzte intraday um 8 % ab und schloss bei 5527,29 Punkten. SK Hynix fiel um über 11 %, Samsung Electronics um über 9 %. Die koreanische Börse aktivierte den Circuit-Breaker für den KOSDAQ, der Handel wurde für 20 Minuten ausgesetzt.
Der Nikkei 225 fiel synchron um 5 %. Der asiatische Halbleitersektor wurde regelrecht ausgeblutet.
Was war der Auslöser? Am Vorabend waren die US-Halbleiteraktien bereits eingebrochen. Der Philadelphia Semiconductor Index schloss 4,3 % im Minus, der Chip-Index fiel zum sechsten Mal in Folge und verzeichnete den längsten Abwärtstrend seit Mai 2025. Dell Technologies fiel um über 11 %, Oracle stürzte um 8,8 % ab, Nvidia und Meta verloren 3 %, Coreweave brach um über 15 % ein.
Asien hat nur den Staffelstab übernommen. Die US-Börsen fallen zuerst, Asien folgt – das ist der Übertragungsrhythmus der globalen Halbleiterlieferkette.
Die europäischen Aktien eröffneten unter Druck, der Halbleitersektor führte die Verluste an. Der STOXX 600 Technologieindex erreichte ein Sechs-Wochen-Tief. ASML fiel um 3,3 %, STMicroelectronics und Infineon jeweils um 5 %, ASM International um 6,3 %.
Auch die chinesischen A-Aktien litten – der ChiNext-Index fiel um über 4 %, der Shanghai Composite um 2,42 %, fast 5200 Aktien an den Börsen Shanghai, Shenzhen und Peking verloren an Wert. Rechenleistungshardware, Halbleiterchips, Kohle und Öl- und Gaswerte wurden durchweg abverkauft.
Von Seoul über Shanghai bis Amsterdam – derselbe Sektor, dieselbe Richtung.
Der Nasdaq fiel um 1,88 %, verlor über 510 Punkte und verzeichnete den größten Tagesverlust seit dem 23. Juli. Der S&P 500 fiel um 1,11 %.
Der Philadelphia Semiconductor Index schloss 4,3 % im Minus und fiel zum sechsten Handelstag in Folge. Nvidia, Broadcom und Meta verloren über 3 %, Tesla über 2 %.
Der einzige Gegenwind kam von Apple – plus 0,5 %, Marktkapitalisierung über 5 Billionen US-Dollar, das zweite Unternehmen nach Nvidia, das diese Marke durchbrach. Aber eine einzelne Firma kann nicht die ganze Straße tragen.
Die zugrundeliegende Logik für den heutigen Markteinbruch liegt in den am 14. Oktober veröffentlichten US-Verbraucherpreisdaten für September.
Im Jahresvergleich 3,7 %, höher als die erwarteten 3,6 %. Der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, ebenfalls über den Erwartungen. Im Monatsvergleich 0,6 %, einer der höchsten monatlichen Anstiege in diesem Jahr.
Benzinpreise stiegen im Monatsvergleich um 9,1 %, Kraftstoffpreise um 15,3 %, Dienstleistungspreise um 0,4 %. Die reale durchschnittliche Stundenvergütung sank im Jahresvergleich um 0,7 %, den sechsten Monat in Folge.
Nach Veröffentlichung der Daten stiegen die Wetten der Händler auf eine Zinserhöhung der Fed im Oktober von 22 % vor den Daten auf etwa 40 %. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg intraday auf 5,3272 %, die der 2-jährigen auf ein Zwei-Wochen-Hoch.
Der Präsident der Boston Fed, Collins, äußerte sich direkt: „Ich halte eine leichte Zinserhöhung bis Jahresende für angemessen.“
Die Inflation ist nicht gesunken. Die Zinserhöhungen sind nicht vorbei. Die globalen risikofreien Zinssätze werden neu bewertet.
Brent-Öl notiert bei 104,67 USD/Barrel, WTI bei 94,07 USD/Barrel. WTI hatte am Vortag ein Drei-Wochen-Hoch erreicht, ausgelöst durch einen Angriff der Huthi-Miliz auf eine Saudi Aramco-Anlage, während der Iran neue Taktiken in der Straße von Hormus ankündigte.
Hohe Ölpreise → hartnäckige Inflation → steigende Zinserwartungen → Anleihenverkäufe → Druck auf Risikoanlagen. Diese Kette wiederholte sich in den letzten zwei Monaten mehrfach.
Bitcoin schwankt um 81.000 USD, das ist bereits der dritte Test desselben Unterstützungsbereichs im Oktober – am 9., 12. und 15. Oktober.
Ein leicht zu übersehendes Detail: Die realisierten Verluste, bereinigt um On-Chain-Entitäten, zeigen, dass das Verlustvolumen bei den drei Tests abnimmt. Am 12. Oktober geringer als am 9., am 15. zwar größer als am 12., aber immer noch unter dem Niveau vom 9.
Analyst Murphy schätzt: Es handelt sich eher um eine schrittweise Bereinigung der „Swing-Positionen“ als um einen umfassenden Panikverkauf. Kurzfristige Halter sind mit etwa 31 % Verlustanteil unter dem historischen Durchschnitt von 42,7 % – was darauf hindeutet, dass die Bereinigung der Positionen noch nicht abgeschlossen ist.
Auch die ETF-Daten sind nicht ermutigend. Gestern gab es bei US-Bitcoin-Spot-ETFs Nettoabflüsse von 261 Mio. USD, bei Ethereum-ETFs 129,5 Mio. USD. BlackRock IBIT und Fidelity FBTC verzeichneten Nettoabflüsse von 110 Mio. bzw. 153 Mio. USD, Ethereum ETHA 110 Mio. USD.
Institutionelle Anleger ziehen sich zurück. Zumindest kurzfristig.
Am 15. Oktober 2026 vollzogen die globalen Risikoanlagen am selben Tag und unter derselben Logik eine Resonanz – vom Circuit-Breaker in Seoul über den Absturz an der Wall Street bis zum Tiefpunkt auf der Blockchain.
Das ist kein Problem eines einzelnen Marktes.
Seoul fällt, weil die Halbleiterbewertung zu hoch ist. Wall Street fällt, weil die Zinserwartungen neu bewertet werden. BTC fällt, weil die Liquidität sich verknappt.
Aber sie alle zeigen auf dieselbe Ursache: Die Inflation ist nicht vorbei, die Ära des billigen Geldes ist noch nicht zurückgekehrt.
$BTC $ETH $SKHY #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 In den letzten 3 Tagen wurde Bitcoin von über 83.000 $ auf etwa 81.000–82.000 $ gedrückt, mit einem 24-Stunden-Rückgang von etwa 2 %–3 %. Dies ist keine reine technische Korrektur, sondern eine Neubewertung von liquiditätssensitiven Vermögenswerten, nachdem der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im September die Erwartungen übertroffen hat und die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober wieder gestiegen sind. Jetzt sollte man nicht darauf achten, ob die Marke von 80.000 $ durchbrochen wird, sondern darauf, ob die ETF-Geldflüsse wieder positiv werden und ob die 81.000 $ vor der Fed-Sitzung am 27.–28. Oktober gehalten werden können. Was in den letzten 3 Tagen passiert ist: - Preisbereich hat sich nach unten verschoben: Am 13. Oktober schwankte BTC zwischen 81.800 $ und 84.300 $, am 14. Oktober fiel der Kurs weiter auf etwa 81.000 $ und am 15. Oktober konsolidierte er schwach im Bereich von 81.000–82.000 $. - Hebel-Long-Positionen wurden bereinigt: Nach Veröffentlichung der CPI-Daten kam es zu Long-Liquidationen in Höhe von über 200 Millionen $, der Tagestiefststand lag zeitweise nahe bei 80.800–81.300 $. - ETF-Geldflüsse sind schwach: Bis zum 14. Oktober gab es bei Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von etwa 451 Millionen $, in der Woche bis zum 9. Oktober betrugen die Nettoabflüsse etwa 681 Millionen $. - Sensitivität durch ungewöhnliche Aktivitäten großer Wallets erhöht: Ein seit Jahren ruhender Wal hat etwa 4.582 BTC transferiert, was nicht unbedingt sofortigen Verkauf bedeutet, aber die Marktangst vor potenziellem Verkaufsdruck verstärkt. Drei Schlüsselsignale 1. Makroökonomischer Druck überwiegt kurzfristig die Narrative $BTC Beobachtung: Die Großen rufen zur Korrektur im Bullenmarkt auf, seid nicht zu hastig, um den fallenden Messer zu fangen
BTC fällt unter 81.000, $ETH ETH fällt auf 2.360, Panikstimmung steigt stark an
Yi Lihua meldet sich jetzt zu Wort und sagt, man müsse sich nur darauf konzentrieren, wo man jetzt günstig einsteigen kann, mit Blick auf 2023 wird die Erholung so schnell sein, dass Zögerliche nicht mehr aufspringen können.
Logisch gesehen macht das Sinn, in einem Bullenmarkt sind schnelle Abstürze und V-förmige Umkehrungen am häufigsten, die viele aus dem Markt werfen.
Aber die Realität ist hart, das aktuelle makroökonomische Umfeld ist völlig anders, CPI ist hoch, Zinssenkungen bleiben aus, die AI-Blase wackelt, es gibt kein frisches Kapital.
Hayes setzt auf Rettungsmaßnahmen nach einem Crash, Yi Lihua setzt auf eine Korrektur im Bullenmarkt, diese beiden Szenarien sind völlig unterschiedlich.
Lasst euch nicht von den Bottom-Fishing-Theorien der Großen blenden, der Nebel hat sich noch nicht gelichtet, das fallende Messer ist noch in der Luft, blind hineinzustürmen führt höchstwahrscheinlich dazu, dass man auf halbem Weg stehen bleibt. **Risiko, dass TSLA die Gewinnprognose (EPS) verfehlt
- Obwohl mehr Autos dank Preisnachlässen und 0%-Finanzierungspaketen in China und Europa verkauft werden, ist der tatsächlich erzielte Betrag pro Fahrzeug niedriger.
- Riesige F&E-Kosten fließen in die Entwicklung von Robotaxi (Cybercab), das FSD-Netzwerk und Supercomputer, was den Nettogewinn des Unternehmens weiter schmälert. Im vorherigen Quartal (Q2/2026) geriet Tesla ebenfalls in ein Paradoxon: Der Umsatz übertraf die Erwartungen, aber das EPS blieb um 34 % hinter der Prognose zurück.
#TeslaQ3ProfitAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins $ETH Beobachtung: Hayes setzt auf eine KI-Krise zur Rettung des Marktes, dieser Schachzug ist zu unnatürlich
Arthur Hayes' Logik ist sehr raffiniert, er wettet nicht darauf, wann die KI-Blase platzt, sondern direkt auf die "Billionenrettung" danach
Sobald die Fed gezwungen ist, massiv Liquidität bereitzustellen, steigen BTC und ETH als Risikoanlagen natürlich stark an.
Deine Einschätzung ist sehr genau, die KI hat ein halbes Jahr lang geboomt, die Blase ist tatsächlich erschreckend groß
Die US-Technologieaktien und die südkoreanische Halbleiterbranche haben bereits heftige Korrekturen begonnen, die Signale für eine Bewertungsanpassung werden immer deutlicher.
Kurzfristig ist das jedoch ein Szenario von erst Zusammenbruch, dann Aufbau. Wenn die KI jetzt wirklich zusammenbricht, kann die Kryptowährung dem nicht entkommen
$BTC hat gerade die 81.000 durchbrochen, ETH ist auf 2.360 abgestürzt, der Markt ist ein einziges Chaos
Vor der tatsächlichen Bereitstellung von Rettungsgeldern herrscht zwangsläufig eine panische Massenflucht ohne Unterschied.
Hayes wettet auf die "Liquiditätsflut nach der Krise", und was wir gerade erleben, ist die Dürre vor der Flut
Lass dich nicht von den langfristigen Denkweisen der Großen blenden, das fallende Messer dieses Absturzes ist noch nicht gefallen
Überstehe erst den aktuellen Winter, dann kannst du über Liquiditätsspritzen nachdenken. $OKB okex-Börse Aktien-Tokenisierung und Binance Aktien-Tokenisierung – was sind die Unterschiede? Welche ist konformer?
Fazit vorweg: Beide sind nicht dieselbe Art von „Aktien-Tokenisierung“ und die Compliance-Stufe lässt sich nicht einfach vergleichen –
Binance bStocks: Bereits live, läuft unter dem ADGM (Abu Dhabi) Offshore-Regulierungsrahmen, ausgereift, aber „nicht US-inländisch, keine Stimmrechte“
OKX Aktien-Token: Zwei Teile – bestehende xStocks sind Drittanbieter-Tracking-Zertifikate; neu eingeführtes OKXICE ist zusammen mit der NYSE-Muttergesellschaft ICE gemäß SEC „Innovationsausnahme“ registriert, versucht den US-inländischen Compliance-Weg zu gehen, aber noch nicht offiziell im Betrieb
Im Folgenden die Details.
1. Binance bStocks: ADGM Offshore-Lizenzpfad
Emittent: BTech Holdings (mit Binance verbundenes SPV), registriert in ADGM
Regulatorische Grundlage: ADGM FSRA Offizielle Liste + für jedes Produkt genehmigtes Prospekt
Underlying Asset: 1:1 echte US-Aktien, gehalten von reguliertem Verwahrer
On-Chain-Form: BEP-20, kann auf BNB Chain zur Selbstverwahrung transferiert werden
Aktionärsrechte: Keine Stimmrechte, kein Aktionär im Firmenregister; Dividenden werden meist automatisch reinvestiert, nicht bar ausgezahlt
Zielgruppe: Nicht für US-Nutzer, nicht für US-Kleinanleger geöffnet
Partner: Echtes Aktienkonto über Alpaca Securities (US FINRA Broker) für Ausführung und Abwicklung
Binance hat auch „Binance Stocks“, das echte Aktienhandel (Alpaca Verwahrung) ist, aber keine Tokenisierung; bStocks sind die On-Chain-Tokenprodukte.
Compliance-Positionierung: Offiziell lizenzierter Offshore-Finanzplatz + Prospekt, kein Wildwuchs, aber Zuständigkeit liegt bei ADGM, nicht bei der US SEC, rechtlich „Finanzinstrument-Zertifikat“, keine direkte Aktienbeteiligung.
2. OKX: Bestehende xStocks + neues OKXICE
1) Bestehende einheitliche tokenisierte Aktien (xStocks)
Emittenten meist Backed Finance (Schweizer System)
OKX ist nur Vertriebs-/Handelsplatz, nicht Emittent
Rechtliche Natur meist Tracker-Zertifikat / Schuldverschreibung, keine Stimmrechte
On-Chain auf Solana, X Layer, unterstützt Ein- und Auszahlungen
Auch nicht für US-Nutzer geöffnet
Diese Linie ist ähnlich wie Binance bStocks: „preisverfolgende Token + Offshore-Emittent“.
2) OKXICE (SEC-Registrierung 2026-10)
Joint Venture: OKX + Intercontinental Exchange ICE (NYSE-Mutter), 50/50
Regulatorischer Rahmen: SEC „Innovationsausnahme“ von 2026-09 (5 Jahre temporäre Ausnahme)
Struktur: Registrierter Broker hält 1:1 echte Aktien, Token entsprechen wirtschaftlichen und Stimmrechten der Aktionäre
Handelsmechanismus: Lizenzierter Uniswap v4 Pool auf XLayer, Stablecoin-Abrechnung, KYC/AML erforderlich
Einschränkungen:
Emittent 30 Tage Einspruchsrecht (Cerebras hat widersprochen)
Tier1 Limit 75 Titel, Einzeltransaktionsvolumen max. 0,25%
Originalaktie ausgesetzt → Token ebenfalls ausgesetzt
Status: SEC informiert, noch nicht gestartet
Compliance-Positionierung: Versucht, „Drittverwahrte Tokenisierung“ in US-Regulierungs-Sandbox zu bringen, Aktionärsrechte vollständiger als bStocks, aber abhängig von 5-Jahres-Ausnahme, sehr strenge Quoten.
3. Kernunterschiede im Vergleich
Dimension
Binance bStocks
OKX bestehende xStocks
OKXICE (beantragt)
Emittent
BTech (ADGM)
Backed u.a. Drittanbieter
„Tokenizer“ + ICE
Regulierungsgebiet
ADGM FSRA
Schweiz/Jersey Offshore
US SEC Innovationsausnahme
Lizenzprodukt
Ja (ADGM Liste)
Je nach Emittent
TSV unter Ausnahme
Stimmrecht
Nein
Nein
Ja (laut Dokument)
Dividende
Reinvestition
Saldoerhöhung/USDT
Barausschüttung
Chain
BNB Chain
Solana/XLayer
XLayer
US-Nutzer
Nicht unterstützt
Nicht unterstützt
Zielgruppe (eingeschränkt)
Status
Live
Live
Nicht live
4. Welches ist „konformer“? Szenarienantwort
Bei „aktuell live + regulatorisch überprüfbar“ → Binance bStocks stabiler: ADGM offizielle Liste, Prospekt öffentlich, Produktstruktur fix.
Bei „vollständige Aktionärsrechte“ → OKXICE konformer: Dividende + Stimmrecht + 1:1 Aktien, nach SEC-Ausnahme entworfen.
Bei „US-inländische Legalität“ → OKXICE näher dran, aber nur 5 Jahre temporäre Ausnahme, keine dauerhafte Gesetzgebung; Binance bStocks berührt USA klar nicht.
Risiken:
bStocks Risiko = Du bist kein Aktionär, abhängig von BTech für Auszahlung, ADGM Jurisdiktion weit weg vom Nutzerland
OKXICE Risiko = Noch nicht gestartet, sehr kleine Quoten, Emittent kann ablehnen, Rahmen nach 2031 unklar
Bestehende xStocks sind beide „Tracking-Zertifikate“, nicht zu ernst nehmen.
Kurzfassung
Binance bStocks = Offshore ADGM lizenzierte Zertifikate (ausgereift, keine Stimmrechte);
OKX bestehende = Ähnliche Drittanbieter-Tracking-Token wie Binance;
OKXICE = Mit ICE-Unterstützung SEC Innovationsausnahme „quasi US-Aktionär“-Lösung, größere Compliance-Ambitionen, aber noch nicht live.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Die Berichtssaison hat zwei gefürchtete Stimmen: Die eine bläst alles in den Himmel, die andere drückt alles zu Boden. Dieser Q3-Bericht von TSMC fühlt sich für mich eher wie der Pfiff zur Halbzeitpause an: Er soll dich nicht zum Feiern bringen, sondern dich daran erinnern, den Wind zu beobachten.📈
Der Nettogewinn übertraf die Erwartungen, der Gewinn erreichte ein Allzeithoch – diese acht Worte sind sehr ermutigend, aber wirklich wertvoll ist die dahinterstehende Struktur. AI ist kein Konzeptfeuer, sondern ein Feuer, das Kapazitäten, Ausbeute und Lieferung verbrennt. TSMC steht genau an drei Kreuzungen: fortschrittliche Fertigung, fortschrittliche Verpackung und Großkundenaufträge. Andere reden noch davon, „wir legen auch großen Wert auf AI“, während TSMC bereits AI-Stromkosten, Mautgebühren und Brückengebühren kassiert.🧱
Viele missverstehen einen Punkt leicht: Sie denken, der Chipzyklus sei vorbei und man lebt vom Aufschwung im Handygeschäft. Tatsächlich ist es eher so, dass das alte Geschäft nicht verloren ging und der neue Motor gerade anspringt. High-Performance-Computing, AI-Beschleuniger und Rechenzentren vergrößern den Tisch der fortschrittlichen Fertigung immer weiter; die fortschrittliche Verpackung ist knapp, was „können“ in „rechtzeitige Lieferung“ verwandelt – das ist die Quelle der Gewinnelastizität. Hinzu kommt, dass TSMC eine strenge Preisdiziplin hat und in guten Zeiten keine Aufträge unter Wert annimmt, weshalb die Gewinn- und Verlustrechnung besser aussieht als die Umsatzrechnung.
Der zweite Irrtum ist, das Übertreffen der Erwartungen als Endpunkt zu sehen. Das Übertreffen der Erwartungen zeigt nur, dass man in den letzten drei Quartalen den Markt übertroffen hat; im nächsten Quartal kommt es darauf an, wie das Kapital ausgegeben wird, ob die Auslandsfabriken gut anlaufen und ob die Lagerbestände der Großkunden wieder in den Winterschlaf gehen. Besonders die AI-Kette hat ein altes Problem: Wenn die Aufträge heiß laufen, steigt die ganze Branche mit ein, aber bei einer kleinen Wendung kann die Korrektur sehr heftig sein.$APR ist bärisch, aktueller Preis 0,05, noch 8 Tage bis zum Cliff Unlock am 23.10., in einem Tag beginnt die wirklich entscheidende letzte Woche. Wir haben Ereignisse von 2024-2026 rückblickend analysiert, bei denen die Unlock-Menge über 10 % des Umlaufs lag; etwa drei Viertel davon schnitten in der Woche vor dem Unlock schlechter als der Gesamtmarkt ab, beide Stichproben zeigen dieselbe Tendenz. Am Tag des Unlocks selbst gibt es keine stabile Richtung, daher konzentriert sich der Druck auf die Zeit vor dem Unlock, nicht auf den Tag selbst. Aktuell ist das Orderbuch sehr dünn, Handelsvolumen und Kontraktpositionen sind nahe null, die Tagesvolatilität beträgt 31,3 %, schon eine kleine Verkaufsorder kann einen langen Schatten erzeugen. Innerhalb von 24 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 250.000 USD liquidiert, Short-Positionen nur 20.000 USD, das Kapital auf der Long-Seite wird weiterhin bereinigt. Der RSI bei 27 sieht niedrig aus, aber das Angebot durch den Unlock liegt vor uns, die Schwächephase kann lange andauern, eine Überverkauft-Situation reicht nicht für eine nennenswerte Erholung. In der letzten Woche gilt es, zwei Dinge zu beobachten: Wird das Tagestief bei 0,0441 unterschritten? Und kann beim Rebound Volumen aufgebaut werden? Wenn $APR in dieser Woche über 0,0579 zurückkehrt und sich dort hält, ist die bärische Einschätzung hinfällig und die Sicht wird bullisch.#TSMCQ3RecordProfit Die Einnahmen von TSMC haben die Erwartungen übertroffen, was wird also bei der Gewinnkonferenz am Donnerstag getestet?
Tatsächlich wurden die Einnahmen von TSMC für das dritte Quartal bereits vor einiger Zeit bekannt gegeben, etwa 46,7 Milliarden US-Dollar, was über den Erwartungen des Unternehmens lag, die zwischen 44,6 und 45,8 Milliarden US-Dollar lagen. Die Gewinnkonferenz am Donnerstag wird nicht die Einnahmen testen, sondern die Kosten hinter diesen Einnahmen.
Der erste Test ist die Bruttogewinnmarge. Die Prognose für das dritte Quartal liegt zwischen 65 % und 67 %, im Durchschnitt 66 %, was 1,7 Prozentpunkte unter den 67,7 % im zweiten Quartal liegt,#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
$TSM
TSMCs Q3-Bericht übertrifft die Erwartungen: Umsatz 989,92 Mrd. TWD (ca. 33,1 Mrd. USD), +30,3 % im Jahresvergleich; Nettogewinn 452,3 Mrd. TWD, +39,1 % im Jahresvergleich; Bruttomarge 59,5 %. 2nm Massenproduktion macht 8 % des Wafer-Umsatzes aus, fortschrittliche Prozesse von 7nm und darunter 79 %; HPC macht 57 % aus, AI-Nachfrage bietet Unterstützung. Die jährliche US-Dollar-Umsatzwachstumsrate wurde auf 34 % bis 36 % nach oben korrigiert, die Investitionsausgaben wurden auf 40 bis 42 Mrd. USD erhöht.
Nach dem Bericht fiel die TSM-Aktie an der US-Börse um 1,56 %, xTSM um 1,53 %. Gründe: Erstens erreichte der Aktienkurs vor dem Bericht ein neues Hoch, Gewinne wurden nach der positiven Nachricht realisiert; zweitens dämpfen die Spannungen im Handelskonflikt zwischen China und den USA die Stimmung; drittens konzentriert sich der Markt stärker auf die Q4-Prognose und Details der Investitionsausgaben, Zweifel an der Nachhaltigkeit der AI-Nachfrage bestehen; viertens gibt es einen geopolitischen Risikoaufschlag.
Weiter zu beobachten: Q4-Umsatzprognose 32,2 bis 33,4 Mrd. USD, Bruttomarge 59 % bis 61 %; viele Institutionen empfehlen weiterhin Kauf, Kursziel ist hoch, aber kurzfristig gibt es Spielraum für Spekulationen zwischen der Erfüllung der Erwartungen und makroökonomischer Unsicherheit. Die fundamentalen Daten bleiben insgesamt stark, die Kurskorrektur ist keine Verschlechterung der Fundamentaldaten, entscheidend sind die Q4-Prognose und die Nachhaltigkeit der AI-Nachfrage.$SOL liegt jetzt um die 102. Vom letzten Hoch über 116 aus betrachtet, wurde insgesamt etwa 14 % abgezogen. Um Spot zu kaufen, muss man zuerst zwei Dinge klären: Wie tief fallen solche Rücksetzer normalerweise und wo gibt es wirklich Volumen.
Die Rückzugsstärke ist statistisch erfasst. In den letzten zwei Jahren betrug der Median des maximalen Rückgangs innerhalb eines Monats nach einem 60-Tage-Hoch bei SOL 16 %. Nach diesem Median fehlt bei dieser Welle noch ein bisschen, was einem Bereich von etwa 96 bis 98 entspricht.
Dieser Bereich ist keine isolierte Zahl. Im September gab es dort drei Tiefpunkte, und der 90-Tage-Durchschnitt liegt jetzt auch in der Nähe von 96. Der Median des Rückzugs, die vorherigen Tiefpunkte und der gleitende Durchschnitt zeigen alle auf denselben Bereich.
Dieser Bereich ist der erste, an dem man bei dieser Korrektur von einer Einstiegschance sprechen kann. Fällt der Kurs dorthin, kann man kaufen, fällt er nicht, wartet man, ohne hinterherzulaufen.
Weiter unten muss man auf das Volumen achten. In den letzten sechs Monaten lag der Bereich mit dem höchsten Umschlag zwischen 84 und 86, mit einem Handelsvolumen von etwa 5,5 Milliarden US-Dollar. Ein weiterer Bereich liegt zwischen 74 und 76, der im Juli aufgebaut wurde. Um 102 herum ist das Volumen sehr dünn, hier einzusteigen wäre wie in der Luft zu fangen.
Die Wahrscheinlichkeit ist auch nicht schlecht. In den letzten zwei Jahren gab es über 200 Tage mit einem Rückgang von mehr als 15 % innerhalb eines Monats. Der Median der Kursentwicklung im folgenden Monat lag bei etwa +6 %, 60 % der Fälle stiegen, im schlechtesten Fall fiel der Kurs um 30 %.
Diese beiden Bereiche liegen also vor uns: 96 bis 98 ist die erste Gruppe, 84 bis 86 die nächste. Dazwischen sollte man nicht handeln, und wenn 74 unterschritten wird, sollte man erst einmal aufhören und warten, bis sich das Volumen wieder aufbaut.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Der TSMC-Gewinn im dritten Quartal übertraf erneut die Erwartungen: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 50,9 % auf 1,49 Billionen NT$, der Nettogewinn um 68,7 % auf 763,1 Milliarden NT$, beides Rekordwerte. Der Anteil der fortschrittlichen Fertigungstechnologien erreichte 79 %, 2nm trugen 8 % zum Wafer-Umsatz bei, und die AI-Nachfrage bleibt die stärkste Stütze.
Der Markt reagierte jedoch relativ gelassen, mit leichten Rücksetzern bei den entsprechenden Titeln. Der Grund ist einfach – das starke dritte Quartal war bereits erwartet worden, entscheidend für den weiteren Verlauf sind die Umsatzprognose und die Haltung zu den Investitionsausgaben im vierten Quartal. Wenn die Prognose nur den Erwartungen entspricht, könnte der Markt Gewinne mitnehmen; wenn die Bruttomargenprognose unter den 67,7 % des zweiten Quartals liegt und ob die Investitionsausgaben weiter erhöht werden, wird ein wichtiger Beobachtungspunkt sein.
TSMC bleibt derzeit der sicherste Wert im globalen Halbleitermarkt, aber je höher die Sicherheit, desto teurer die Bewertung. Jede zukünftige Prognose wird vom Markt unter die Lupe genommen.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Der Umsatz von 1,49 Billionen ist nur die klare Karte, am Donnerstag bei den Quartalszahlen auf diese drei Dinge achten
Der Umsatz von TSMC im dritten Quartal beträgt 1,49 Billionen NT$, ein Plus von 50 % im Jahresvergleich, ein historisches Hoch – aber das war bereits bekannt, wurde letzte Woche veröffentlicht. Das eigentliche Spektakel der Bilanz am 15. Oktober sind die folgenden drei Punkte.
Erstens, die Bruttomarge. Die Prognose liegt bei 65 %–67 %, im zweiten Quartal waren es noch 67,7 %. Morgan Stanley schätzt direkt 67,5 %, der Markt setzt voll auf das obere Ende. Ob die hohe Auslastung von N3/N5 plus AI-Aufschlag die Herausforderungen bei 2nm und die Verwässerung durch ausländische Werke ausgleichen kann, zeigt diese Zahl.
Zweitens, die Jahresprognose. Morgan Stanley erwartet eine Anhebung von „über 40 %“ auf die Mitte von 40 %, der US-Dollar-Umsatz im vierten Quartal soll im Quartalsvergleich um 11 % steigen. Ob die AI-Bestellungen marginal schwächer werden, wird die Telefonkonferenz mit einem Satz klären.
Drittens, die Investitionsausgaben für 2027. Goldman Sachs hat sie bereits auf 85 Milliarden US-Dollar angehoben. Wenn sie weiter aufstocken, zeigt das Vertrauen in die AI-Bestellungen; wenn nicht, ist das ein Signal für eine Nachfragespitze.
Ein weiterer spannender Wert: Der Optionsmarkt setzt auf eine Kursvolatilität von ±5 % nach der Bilanz, in den letzten vier Fällen lag der Durchschnitt nur bei 2,87 %. Die Erwartungen sind also hoch, an so einer Stelle fürchtet man am meisten eine „Enttäuschung trotz guter Zahlen“ – selbst wenn die Zahlen gut sind, kann eine zurückhaltende Prognose den Kurs trotzdem drücken.
Für die Krypto-Community nur ein Satz: AI-Themen-Coins sollte man vor der Bilanz nicht übergewichten. TSMC ist ein Stimmungsfaktor, nicht die Hauptstory von BTC, der Gesamtmarkt schaut weiter auf die US-Staatsanleihenrenditen und ETF-Geldflüsse. Am Donnerstagmorgen, wartet ihr auf die Telefonkonferenz oder schaut ihr euch das Ergebnis nach dem Aufwachen an? Schon bei einer kleinen Gegenbewegung gleich hinterherlaufen? Schau dir erst mal an, ob das Kapital in den Kontrakten wirklich abgezogen wurde. Hast du bemerkt, dass der Preis zwar gestiegen ist, das große Geld aber eigentlich schon aussteigt? Wenn ich selbst den Markt beobachte, fürchte ich am meisten diese Illusion, dass es "nach oben geht". BTC hat in 24 Stunden einen Nettoabfluss von 689 Millionen USD, in einer Woche 2,624 Milliarden, in 30 Tagen kumuliert 6,144 Milliarden. Nur auf der 1-Stunden-Ebene gab es einen Nettozufluss von 33,24 Millionen, aber dieses kurze Zeitfenster kann den Blutverlust im großen Zyklus nicht ändern. Bei ETH ist es noch deutlicher: 24 Stunden Nettoabfluss von 990 Millionen, eine Woche 2,524 Milliarden, 30 Tage 6,801 Milliarden. Auf 2- und 4-Stunden-Ebene gab es Nettozuflüsse von 70,29 Millionen bzw. 58,47 Millionen, aber auf 12 Stunden immer noch einen Nettoabfluss von 401 Millionen. Was sagt diese Struktur aus? Kurzfristig gibt es Kapital, das die Gegenbewegung nutzt, aber mittelfristig und langfristig werden Positionen abgebaut. Sobald die Kapitalfinanzierungsrate negativ wird oder die Long-Positionen zu stark werden, steigt das Risiko eines Squeezes. SOL zeigt kurzfristig Widerstandskraft mit einem Nettozufluss von 35,01 Millionen in 8 Stunden und 28,05 Millionen in 12 Stunden. Aber die Langfristdaten reichen nicht aus, um zu bestätigen, dass das Kapital wirklich zurückgekehrt ist. ZEC hat in 24 Stunden einen Nettoabfluss von 139 Millionen, in einer Woche 364 Millionen, und die sporadischen Zuflüsse in kurzen Zeiträumen können das Gesamtbild nicht stützen. Der Markt handelt derzeit eigentlich "Zinssenkungserwartungen + kurzfristige überverkaufte Gegenbewegung" als Vorlauf, nicht den Einstieg von neuem Kapital. Wenn die unbefristeten Positionen von BTC und ETH weiter sinken und die Kapitalfinanzierungsrate neutral bis negativ bleibt, ist die Gegenbewegung eher eine Short-Covering-Bewegung als ein Einstieg neuer Long-Positionen. Bei den Altcoins: Wenn die relative Stärke von SOL den gesamten Sektor nicht mitzieht, bleibt die Kapitalpräferenz defensiv Der US-CPI im September ist wieder explodiert! Rohöl und US-Staatsanleihen "gehen aufeinander los", wohin soll unser Geld also fließen?
Der CPI hat erneut die Erwartungen übertroffen, im Jahresvergleich 3,7%! Die Energiepreise sind in einem Monat um 5,2 % gestiegen, Benzin hat mehr als die Hälfte des Anstiegs beigetragen…
Das heißt, das "Monster" Inflation wurde nicht unter Kontrolle gebracht, sondern hat sich dank der Unterstützung durch die Kriegswirren im Nahen Osten wieder aufgerichtet 😂
Fangen wir mit den US-Staatsanleihen an, das ist das eigentliche "Hauptthema"!
Nach dem alten Drehbuch sollte bei einem explodierenden CPI der US-Staatsanleihenverkauf steigen und die Renditen in die Höhe schießen, oder? Aber BlackRock hat diese Woche etwas Großes gemacht: Sie haben die seit sechs Jahren bestehende Untergewichtung von US-Staatsanleihen beendet und sind stattdessen in Kurzläufer übergewichtet.
Der Grund: Die Renditen sind bereits auf einem 24-Jahres-Hoch, 5,25 % für zehnjährige Anleihen, nur die Zinsen sind schon sehr attraktiv. Citibank wurde "in die Falle gelockt" und musste ihre Meinung ändern 😂 von "keine weiteren Zinserhöhungen in diesem Jahr" zu "im Dezember muss noch einmal erhöht werden"~
Und wie sieht es mit Rohöl aus? Die Logik ist noch einfacher, Geopolitik ist die größte Kaufoption~
Benzin stieg um 9,1 %, Diesel noch heftiger, im Jahresverlauf um 67,7 %. Die Straße von Hormus ist blockiert, der globale Öl- und Gastransport ist "abgeschnitten", solange der Nahe Osten nicht zur Ruhe kommt, wird der Ölpreis nicht fallen. Aber umgekehrt drücken hohe Zinsen die Nachfrage, also erwartet keine Verdopplung mehr, haha~
Und was ist mit dem Krypto-Sektor, der uns am meisten interessiert?
CZ hat einmal eine große Wahrheit gesagt: "AI ist großartig, aber es kann dich nicht vor Inflation schützen, aber $BTC kann." $BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 🚨Koreanischer Aktienmarkt stürzt plötzlich ab! KOSPI fällt um 7 % und löst Handelsstopp aus, beschleunigt sich die AI-Blase beim Platzen?📉
Am 15. Oktober stürzte der koreanische KOSPI-Index aufgrund verstärkter weltweiter Verkäufe von AI-Chips um 7 % ab und löste eine Handelspause aus! Der Index erreichte den niedrigsten Stand seit Ende Juli und fiel sieben Tage in Folge (längster Rückgang 2024). Obwohl er im Jahresverlauf noch etwa 30 % gestiegen ist, liegt er etwa 39 % unter dem Höchststand im Juni.
💥Ursachen des Absturzes:
1️⃣ Hoher Zinsdruck: Die US-Inflation übertraf die Erwartungen, der Markt befürchtet langfristig hohe Zinsen, was die Bewertungen von Tech-Aktien belastet.
2️⃣ Erschüttertes AI-Vertrauen: Investoren zweifeln an der Rendite von AI-Investitionen, globale Tech-Aktien erleben eine Blasenbereinigung.
3️⃣ Massive Kapitalabflüsse: Tagesverkäufe von etwa 29 Billionen KRW (ca. 21,5 Mrd. USD) durch ausländische Investoren durchbrechen die Unterstützungszone vollständig!
4️⃣ Gewichtete Gegenreaktion: Samsung Electronics fällt um 9 %, SK Hynix um 11 %, die starke Konzentration bei Halbleiter-Giganten führt zu Panikverkäufen.
Der globale AI-Hardware-Handel durchlebt eine düstere Phase von „hohen Zinsen + Finanzierungsengpässen + Gewinnmitnahmen“. Korea ist das Epizentrum der Entschuldungswelle, Vorsicht vor der Übertragung von Risiken auf die Außenmärkte!
Beeinflusst von $SKHYNIX, fällt auch $SNDK kontinuierlich, selbst die gestrige Erholung wurde komplett abverkauft. Kann SanDisk heute Abend die Lage noch retten?
#闪迪存储业务高增长能否延续？ #LumentumQ1OpticalGrowth Altcoins fühlen sich an, als wären sie in einer Ecke vergessen worden? Freunde zeigen ihre Bestände: BTC, ETH mit Gewinn, DOGE, PEPE steigen unaufhörlich. Man kann nur selbstironisch sagen: "Müllcoins sind wie Lottoscheine".
Der Markt hat eine klare Logik für Müllcoins:
BTC steigt, Kapital wird aus Altcoins abgezogen; BTC seitwärts, niemand wagt eine Bewegung; BTC fällt, Panik trifft zuerst die Müllcoins. Egal ob steigen, fallen oder seitwärts, Altcoins finden keinen Grund für einen Aufschwung.
Das liegt an der Preisbildung durch Emotionen. Kapital will keine Unsicherheit tragen, Müllcoins leben von Aufmerksamkeit, Emotionen und marginalen Käufen. Sobald das nachlässt, ist die Erholung kurz.
Der Ausweg ist nur einer: BTC muss stabil bleiben, ETH muss folgen, dann steigt die Risikobereitschaft. Die ersten Bewegungen kommen sicher von Coins mit Community und Story, Müllcoins erholen sich meist verzögert.
Aber wenn BTC seitwärts läuft und ETH nicht stark ist, sind jede Altcoin-Rallye Verkaufsfenster, die strukturelle Differenzierung ist am zermürbendsten.
Rate nicht, wann DOGE oder PEPE steigen, schau lieber, ob die Risikobereitschaft steigt.
Der Frühling der Altcoins kommt nie durch Warten, sondern durch Überlaufen. #Anthropic称三季度营收升至168亿美元并实现盈利
Können Anbieter großer Modelle wirklich viel Geld durch den Verkauf von Dienstleistungen verdienen?
Kürzlich veröffentlichte Anthropic seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal, mit einem Quartalsumsatz von direkt 16,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von fast 50 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, und erzielte sogar einen bereinigten Gewinn sowie positiven Cashflow. Diese Zahlen sind wirklich beeindruckend und geben dem in letzter Zeit etwas besorgten KI-Markt einen kräftigen Aufschwung $Anthropic
Aus geschäftlicher Sicht zeigt dies jedoch genau, dass sich große Modelle zunehmend polarisieren: Die führenden Anbieter beginnen, durch die hohe Kundenbindung bei Unternehmenskunden Gewinne zu erzielen, während kleine und mittlere Anbieter durch die hohen Rechenkosten direkt ausgebremst werden.
Obwohl das Wachstumstempo gegenüber dem Vorquartal Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, wird der Gewinneffekt sich auf die gesamte Wertschöpfungskette ausbreiten, sobald die Ökosystem-Barrieren aufgebaut sind.
Der KI-Rüstungswettlauf wird sich von einem Geldverbrennen und Größenkampf hin zu einer präzisen Betriebsführung und Gewinnorientierung verlagern. Mit dem anstehenden Börsengang mit der höchsten Bewertung aller Zeiten werden die vorgelagerten und nachgelagerten Lieferketten sowie die Recheninfrastruktur eine neue Bewertungsrunde erleben.
$NVDA $MSFT $GOOGL
DYORAnalyse einer im letzten Jahr sehr populären Prognose: Ali Charts berechnete mit einem Zyklusmodell, dass BTC im Oktober 2026 bei 37.500 seinen Tiefpunkt erreichen würde. In Wirklichkeit lag der Tiefpunkt im Juli bei 57.000, also 52 % über dem Modell, und jetzt sogar bei 81.000. Das Modell ist nicht nutzlos, aber ETFs und institutionelle Investoren haben die Spielregeln geändert. Man versucht, am alten Muster festzuhalten, aber das Schiff hat sich bereits verändert. #NetflixQ3AdsAndMargins
Bullish auf Netflix im dritten Quartal.
Die Prognose liegt bei 12 % Umsatzwachstum und einer operativen Marge von 33,2 %, gegenüber 28,2 % vor einem Jahr. Die Marge im zweiten Quartal übertraf bereits die Prognose, und Netflix gibt normalerweise konservative Prognosen ab, daher erwarte ich eine leichte Übererfüllung.
Werbung ist die positive Überraschung. Analysten haben die Schätzungen für die Werbung im dritten Quartal um 7,5 % auf etwa 834 Mio. $ gesenkt, sodass die Messlatte niedrig liegt. Wenn Netflix sein Ziel von etwa 3 Mrd. $ Werbeeinnahmen bestätigt, könnte die Aktie steigen.
Hauptsächliches Risiko: verlangsamtes Wachstum und schwache Prognose für das vierte Quartal.
Keine Finanzberatung. Oberflächlich gibt es nur Lob wie "Der große Bruder ist endlich nicht mehr kopflos", aber die Positionsstruktur erzählt eigentlich eine andere Geschichte. Die Richtung, auf die echtes Geld gesetzt wird, und das, was man verbal als lebhaft beschreibt, sind das ein und dasselbe? Als ich die Positionen von Maji sah, war meine erste Reaktion nicht, mitzugehen, sondern kurz zu stocken. Die Gesamtverträge belaufen sich auf etwa 59,76 Millionen US-Dollar, die Haltung ist sehr klar: Short BTC, Short HYPE, Long ETH. Oberflächlich sieht es aus wie "der vorsichtige große Bruder macht eine Transformation", aber wenn man es aufschlüsselt, sieht man drei verschiedene Assets, drei verschiedene Hebel und drei verschiedene Gewinn- und Verlustzustände. Tatsächlich wird hier mit Derivaten eine Einschätzung des Marktrhythmus ausgedrückt, nicht einfach nur eine bullische oder bärische Haltung. Zuerst zu BTC. 40-facher Short, eröffnet bei 84.070, Liquidation bei 108.297, ein schwebender Gewinn von etwa 220.000 US-Dollar, dazu 56.600 US-Dollar an Finanzierungskosten eingenommen. Diese Position ist komfortabel, weil das Polster dick ist, der Preis noch weit von der Liquidationszone entfernt ist, was zeigt, dass hier nicht auf einen kurzfristigen Crash gewettet wird, sondern eher eine Haltung auf hohem Niveau eingenommen wird: Solange es keinen effektiven Ausbruch gibt, hält der Short die Finanzierungskosten. Was der Markt hier wirklich handelt, ist die Sache "begrenzte Erholungsstärke", nicht "sofortiger Bärenmarktwechsel". Dann zu ETH. 25-facher Long, eröffnet bei 2.541, schwebender Verlust von etwa 340.000 US-Dollar, Liquidation bei 1.616. Das ist die einzige Long-Position im gesamten Portfolio und auch die, die mich am meisten interessiert. Es scheint zu sagen: Wenn der Gesamtmarkt noch einen Atemzug hat, setze ich lieber auf ETH als auf BTC. Das Problem ist, dass der schwebende Verlust plus Hebel wenig Fehlertoleranz lässt. Sollte der Markt weiter schwächeln, wird diese Long-Position das schwächste Glied im Portfolio sein. Am dramatischsten istHältst du immer noch stur Long-Positionen über 1500? Du versuchst nicht, den Tiefpunkt zu erwischen, du bist die „menschliche Munition“ der Hauptakteure!
Der Markt hat nie einen Mangel an „Kamikaze-Teams“, sondern nur an nüchternen, verständigen Menschen – wenn der südkoreanische Aktienmarkt eine Handelsunterbrechung auslöst und Hynix um 11 % fällt, bist du mit deinen Long-Positionen der perfekte „Übernehmer“ des Verkaufsdrucks.
Warum der starke Kurssturz?
Schau dir zwei Trumpfkarten an: Erstens, der KOSPI-Index fällt um 8 % und löst eine Handelsunterbrechung aus, ausländische Investoren fliehen panisch, was den Kryptomarkt mitzieht und bluten lässt; zweitens, schau auf die Liquidationskarte, der Bereich über 1500-1600, den du so sehr im Blick hast, ist genau die Zone mit konzentrierten SNDK-Leerverkaufsliquidationen. Die Hauptakteure treiben den Kurs hoch, um die Shorts zu liquidieren, und drücken danach sofort den Kurs nach unten – und du kaufst genau an diesem Punkt Long und wirst so zur „Munition“, die abgeerntet wird.
Strategien zur Entlastung:
Der RSI ist mit 10,81 stark überverkauft, aber das MACD-Kreuz zeigt nach unten, blindes Nachkaufen ist ein großes Tabu. Strategie eins: Wenn es eine Gegenbewegung auf 1355-1370 (untere Bollinger-Band) gibt, dann zögere nicht, Positionen zu reduzieren und Verluste zu begrenzen, um das Risiko zu senken; Strategie zwei: Wenn du eine schwere Position ohne Hebel hast, verkaufe nicht bei 1334, sondern warte auf den zweiten Tiefpunkt nach der überverkauften Gegenbewegung, bevor du aussteigst.
Gestern haben wir bei 1450 präzise Short-Positionen aufgebaut, du hast bei 1500 gegen den Trend Long gemacht.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $SNDK #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Große Wahrscheinlichkeit, dass die Rendite die Erwartungen übertrifftDie US-Verbraucherpreise (CPI) im September stiegen im Jahresvergleich um 3,7 % und übertrafen damit erneut die Erwartungen. Die Energiepreise stiegen innerhalb eines Monats um 5,2 %, wobei Benzin mehr als die Hälfte des Anstiegs ausmachte, Diesel legte im Jahresverlauf sogar um 67,7 % zu. Die Inflation wurde nicht eingedämmt, sondern wurde durch die Lage im Nahen Osten noch hartnäckiger.
Seltsam verhält sich die US-Staatsanleihe. Normalerweise würde ein explodierender CPI zu Verkäufen führen, doch BlackRock beendete seine sechsjährige Untergewichtung und setzte stattdessen auf eine Übergewichtung von Kurzläufern, mit der Begründung, dass die Rendite der zehnjährigen Anleihe auf einem 24-Jahres-Hoch liegt und die Zinsen allein schon attraktiv sind; auch Citi änderte seine Haltung und geht nun davon aus, dass im Dezember erneut eine Zinserhöhung erfolgen wird, nachdem man zuvor meinte, dieses Jahr keine weiteren Erhöhungen mehr vorzunehmen.
Der Ölpreis wird durch geopolitische Faktoren gestützt, solange es im Nahen Osten keine Ruhe gibt, wird der Ölpreis nicht fallen, aber hohe Zinsen werden die Nachfrage dämpfen, eine Verdopplung ist nicht zu erwarten. Die Gesamtmenge von Bitcoin ist auf 21 Millionen begrenzt, während Fiat-Währungen immer mehr gedruckt werden und die Inflationszahlen immer schlechter ausfallen, wird die Erzählung von seiner Knappheit umso stärker.
$BTCAm 13. flossen beim BTC ETF noch 176 Millionen netto zu, doch mit dem Erscheinen des CPI am 14.10. wurde es sofort zu einem Nettoabfluss von 150 Millionen. Institutionen haben keinen Glauben, nur Risikokontrollgrenzen. Die ETF-Ströme sind ein verzögerter Indikator; sie als Frühindikator zu verwenden, führt leicht dazu, dass man abgezockt wird.In den letzten zwei Tagen gibt es deutlich mehr Gespräche über Baola auf X Layer, die Hauptgründe in der Community sind zwei:
1. Vom 19. bis 26. Oktober findet auf X Layer ein "Community-zertifizierter Token"-Handelswettbewerb statt, mit einem Preispool von 50.000 USD
2. Die Community sagt, dass das Handelspaar ein tokenisiertes Aktienäquivalent von Pop Mart ist
Zum ersten Punkt habe ich die offizielle Ankündigung nachgeschlagen, dort steht: Die Liste der teilnehmenden Token wird erst am 19. Oktober zum Start der Veranstaltung veröffentlicht; Token, die bereits an einem Handelswettbewerb teilgenommen haben, können nicht erneut teilnehmen.
Daher ist "nur Baola qualifiziert" derzeit noch eine Vermutung der Community, offiziell wurde das nicht so gesagt. In der Ankündigung steht außerdem, dass das Community-Zertifikat nur als Referenz dient und keine Empfehlung darstellt.
Ein weiteres Detail, auf das Anfänger achten sollten:
Wang Duanniao hat gestern um 20:48 gepostet, dass er Baola für vielversprechend hält (er schrieb auch, dass er selbst welche hält und derzeit im Minus ist). Wenn ich mir die K-Linie anschaue, begann das Kaufvolumen 1-2 Stunden vor seinem Post zu steigen.
Ich sage nicht, wer Recht hat oder nicht. Nur eine Erinnerung: Wenn du einen KOL-Post siehst, bist du normalerweise nicht mehr unter den allerersten Käufern.
Ich werde warten, bis die offizielle Liste am 19. veröffentlicht wird, bevor ich entscheide, ob ich teilnehme. Dies stellt keine Anlageberatung dar.
$SOL Der Altcoin-Saison-Index steht bei 62, was nicht bedeutet, dass alle Altcoins kollektiv durchstarten.
Kapital fließt tatsächlich aus $BTC heraus.
Aber die Menge des Abflusses ist begrenzt.
Die Logik dieses Indexes:
Man nimmt die Top 50 Altcoins nach Marktkapitalisierung und schaut, wie viele besser als $BTC performen.
62 bedeutet gerade mal über sechzig Prozent, ein echter Startschuss wäre bei 85.
Meine Strategie:
Ich habe etwas BTC reduziert und $ETH sowie $ZEC hinzugefügt.
Das Problem ist, der Index bleibt bei 62 stehen, die Schwelle von 75 wurde nicht überschritten.
Die Lektion daraus: Sektorrotation begünstigt nur einen Teil der Assets.
Die, die vom Kapital vergessen wurden, können sich seitwärts bewegen, bis du an deinem Verstand zweifelst.
Der Gier-Index steht bei 63, was zeigt, dass die Marktstimmung anheizt. Aber eine heiße Stimmung bedeutet nicht, dass jedes Asset davon profitiert.
Wahrscheinlich wird es weiterhin eine differenzierte Marktentwicklung geben, die Starken werden stärker, die Schwachen bleiben liegen. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Der südkoreanische Aktienmarkt wurde heute erneut hart getroffen und fiel intraday fast um 8 Punkte. Nicht nur er selbst, sondern der gesamte globale Technologiesektor leidet darunter.
Im Grunde ist es immer noch die gleiche Logik wie zuvor: Halbleiterchips sind das Rückgrat des südkoreanischen Aktienmarktes. Wenn sich die Erwartungen an Speicherchips ändern, hält der Gesamtmarkt dem nicht stand.
Hinzu kommt, dass zuvor zahlreiche Sicherheitslücken bei Finanzplattformen und Krypto-Handelsplattformen aufgedeckt wurden, was zu Datenlecks bei Nutzern führte. Die Regulierungsbehörden verschärfen die Kontrollen, was die Marktstimmung weiter verunsichert.
Der globale Technologiesektor ist jetzt wie eine Heuschrecke auf einem Seil: Wenn in den USA die AI- und Speichersegmente schwächeln, überträgt sich die Stimmung direkt nach Südkorea und breitet sich weiter aus. Diese Panikstimmung zieht leicht auch den Kryptomarkt mit nach unten, wobei technologiebezogene Coins stärker unter Druck geraten. $SKHYNIX
Bitte stürzt euch nicht übereilt auf Schnäppchen. In solchen kollektiven Panikphasen hat der Abwärtstrend oft eine Trägheit.
Solange die Marktstimmung nicht stabil ist, lieber abwarten und beobachten, und nicht denken, dass ein starker Kursrückgang automatisch günstig ist. $BTC $ETH
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #TSMCOct15Earnings Der Umsatzrekord von TSMC war dem Markt bereits vor dem 15. Oktober bekannt. Dieselbe Tatsache am Tag des Gewinnberichts als plötzliche positive Überraschung zu behandeln, könnte einen Schritt hinter dem Rhythmus liegenUnterhalb von $BTC gibt es noch eine große Zone mit intensiven Long-Liquidationen – bevor es zu einer echten Erholung kommt, wird der Preis wahrscheinlich zuerst diese Liquidität abräumen.
Was passiert danach? Die Liquiditätskarte wird sich deutlich nach oben drehen. Wenn der Preis in die Nähe des oberen Bereichs zurückkehrt, werden die Short-Liquidationen etwa 7 Milliarden US-Dollar erreichen. Das ist der Magnet, der den Preis nach oben zieht.
Kurzfristige Rücksetzer sind weiterhin möglich, aber ich habe mich bereits positioniert und erwarte, dass diese oberen Liquidationszonen in den nächsten 1–2 Wochen berührt werden. Solange diese letzte Long-Liquidationszone abgeräumt wird, ist die Richtung mit dem geringsten Widerstand nach oben. $ETH $BTC $SOL Am Donnerstagnachmittag, an dem der Markt so stark gefallen ist, hat die Standard Chartered Bank eine Tür geöffnet und den Handel mit BTC und ETH freigegeben.
BTC steht jetzt bei 80.584 und ist weiter gefallen.
Vor drei Jahren war das undenkbar.
Damals, wenn Banken mit der Krypto-Branche in Berührung kamen, kamen Regulierungsbriefe vor den Geschäften. Heute stellt eine global systemrelevante Bank BTC und ETH direkt am Schalter aus und verkauft sie an Kunden.
Im Vergleich dazu ist BTC in drei Tagen dreimal gefallen, auf 80.168, ETH hat auch 2.400 verloren, Privatanleger fliehen, Liquidationen sind täglich Schlagzeilen.
In der Branche werden Verwahrvorschriften gelockert, Standard Chartered öffnet die Tür, tokenisierte US-Staatsanleihen sind bereits im Rückkaufmarkt. Die einen weinen, die anderen bauen.
Ich sage nicht, dass jetzt der Zeitpunkt zum Nachkaufen ist, versteht mich nicht falsch. Ich meine, Preisrückgänge und Infrastrukturaufbau verlaufen immer parallel. Als 2018 der Preis um 85 % fiel, wurden Verwahrlizenzen erteilt. Als 2022 Luna zusammenbrach, wurden Spot-ETFs geprüft. Jede Baisse baut heimlich die Pipeline für die nächste Hausse. Es ist immer so, in den kältesten Zeiten ist am meisten los.
Dass Banken die Tür öffnen, heißt nicht, dass es morgen steigt, aber wenn die Tür offen ist, lässt sie sich nicht mehr schließen. Der Preis ist das Wetter, die Infrastruktur das Klima. Das Wetter ändert sich wöchentlich, das Klima alle zehn Jahre, und wir leben alle in diesem Klima.
Was denkt ihr, wenn Standard Chartered diese Tür öffnet, werden andere Banken folgen?
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 $BTC $ETH $ZEC Fazit zuerst: Es handelt sich um eine Gewinnmitnahme nach einem zu schnellen Anstieg, nicht um ein Problem mit der Privacy-Erzählung. ZEC fiel gestern von 1.227 $ auf ein Tief von 1.124 $ und schloss bei 1.147 $, ein Tagesverlust von -6,48 %, mit einem Handelsvolumen von 62,5 Mio. $. Interessanterweise war es vorgestern noch der Spitzenreiter mit +8,3 %, heute ist es der mit Abstand stärkste Verlust unter den Top 10. Dieser starke Wechsel von "Führend im Anstieg zu Führend im Rückgang" zeigt die hohe Beta-Eigenschaft des Privacy-Leaders. Schauen wir uns die Struktur an. Spot bei 1.147 $, Perpetuals eng angeglichen, keine Abkopplung. Das Open Interest beträgt ca. 119,5 Mio. $ und ist eines der größten unter den Top 10; die Funding-Rate liegt bei +0,01 % (Obergrenze erreicht). Beachten Sie diese Kombination – der Preis fällt um 6,5 %, die Funding-Rate bleibt aber an der Obergrenze, was auf eine starke Long-Hebelwirkung hinweist. Dominanz der Kontrakte + maximale Funding-Rate bedeutet, dass die Volatilität verstärkt wird: starkes Ansteigen, aber auch starkes Fallen. Zur Position: Aktuell 1.147 $, unter der 7-Tage-Linie (1.208 $) und der 14-Tage-Linie (1.253 $), aber noch über der 60-Tage-Linie (1.141 $). Das 14-Tage-Hoch liegt bei 1.412 $, das 14-Tage-Tief bei 1.112 $. Das heißt, es steht auf der 60-Tage-Linie, die nächste Unterstützung ist das vorherige Tief bei 1.112 $. Die Marktkapitalisierung beträgt 19,5 Mrd. $ und liegt auf Platz 10. Die Logik von ZEC hat sich nicht geändert: Rückkehr der Privacy-Nachfrage + Überverkauftheitskorrektur. Der Anstieg von 8,3 % vorgestern war eine Erholung, der Rückgang von 6,5 % heute ist durch den CPI belastet + Um ehrlich zu sein, der heftige Einbruch von Ethereum heute Morgen war wirklich heftig
Der gesamte Anstieg im September wurde komplett abgegeben, Tiefststand bei 2313!
Obwohl es ein Überverkauf unter meinem kürzlichen Erkundungsniveau war, habe ich erst nach dem Nationalfeiertag mit dem Abstieg nach Süden begonnen, zu diesem Zeitpunkt war der Preis bereits von einem Hoch auf 2545 gefallen
Es lässt sich nicht ändern, es ist etwas schade, aber man sollte lieber rechtzeitig Gewinne mitnehmen, immerhin sind es auch 150 cm#PalantirQ3Valuation